[فاعل خير]

"ستاندر آند بورز" ترفع تصنيفها الائتماني للشركة السعودية إلى الدرجة Aa-
البنوك و"المعاشات" والمحافظ الاستثمارية تغطي صكوك "الكهرباء"
- "الاقتصادية" من الرياض - 18/07/1428هـ
أعلنت شركة Hsbc العربية السعودية المحدودة إقفال الاكتتاب في صكوك الشركة السعودية للكهرباء البالغة قيمتها خمسة مليارات ريال.
وقال راجيف شوكلا مدير أسواق رأس المال في شركة Hsbc العربية السعودية المحدودة: "لقد تمت إجراءات طرح هذه الصكوك بصورة سلسة، وتم إقفاله بنجاح على الرغم من الحجم الكبير وغير المسبوق لهذا الطرح، حيث تمت إجراءات الاكتتاب والإيداع بصورة سلسة ومتناغمة وذلك نتيجة الخبرة التي تملكها شركة Hsbc العربية السعودية المحدودة، في إدارة وطرح الصكوك". وتم توزيع الاكتتاب في هذه الصكوك بطريقة جيدة حيث منح صندوق المعاشات والمحافظ والصناديق الاستثمارية ما نسبته 26 في المائة، ونسبة 24 في المائة للشركات والمؤسسات، هذا وستقوم إدارات الخزانة في البنوك بتغطية النسبة المتبقية.

في مايلي مزيداً من التفاصيل:

أشادت شركة Hsbc العربية السعودية المحدودة بالنجاح الذي حققته عملية طرح أول صكوك خاصة بالشركة السعودية للكهرباء، التي تعتبر أضخم إصدار للصكوك المتوافقة مع الشريعة الإسلامية في السوق المحلية بقيمة خمسة مليارات ريال.
وقال راجيف شوكلا مدير أسواق رأس المال في شركة Hsbc العربية السعودية المحدودة: "لقد تمت إجراءات طرح هذه الصكوك بصورة سلسة، وتم إقفاله بنجاح على الرغم من الحجم الكبير وغير المسبوق لهذا الطرح، حيث تمت إجراءات الاكتتاب والإيداع بصورة سلسلة ومتناغمة وذلك نتيجة الخبرة التي تملكها شركة Hsbc العربية السعودية المحدودة، في إدارة وطرح الصكوك".
يذكر أنه تم تعيين شركة Hsbc العربية السعودية المحدودة مديراً للإصدار ومستقبلاً للعروض لهذا الإصدار الناجح, كما تم تعيينها وكيلاً لحملة الصكوك، فيما تم تعيين البنك السعودي البريطاني "ساب" مديراً مشاركاً ومديراً للدفعات، و"ساب أمانة" منسقا شرعيا للصكوك.
وتمكنت الشركة السعودية للكهرباء من جمع مبالغ بالريال السعودي من المستثمرين المحليين وبأسعار منافسة جداً، أي بمعدل 45 نقطة أساسية فقط من الحد الأدنى. وهو رقم يمثل توفيراً كبيراً من القيمة الحالية لقروض الشركة السعودية للكهرباء. وتعتبر هذه الصكوك واجبة السداد عام 2027، ويمكن للمستثمرين استخدام حقهم في أن تقوم الشركة السعودية للكهرباء بشراء هذه الصكوك بعد خمس سنوات من تاريخه أي في تموز (يوليو) 2012.
وخلال جولة مدتها عشرة أيام شملت الرياض وجدة والخبر، قامت الشركة السعودية للكهرباء وشركة Hsbc العربية السعودية المحدودة بتأمين طلبات على الإصدار بلغت نحو سبعة مليارات ريال، تمثل ثلاثة أضعاف المبلغ الذي كانت تسعى إلى تحقيقه شركة الكهرباء، مما سمح للشركة بالاكتتاب وفقاً للسقف الذي وضعته هيئة السوق المالية لهذا الإصدار. وإضافة إلى سعره المنافس فقد تم توزيع الاكتتاب في هذه الصكوك بطريقة جيدة حيث منح صندوق المعاشات والمحافظ والصناديق الاستثمارية ما نسبته 26 في المائة، ونسبة 24 في المائة للشركات والمؤسسات، هذا وستقوم إدارات الخزانة في البنوك بتغطية النسبة المتبقية. ومن الملاحظ قيام العديد من المستثمرين الجدد بالمشاركة لأول مرة في إصدار من هذا القبيل، مما يضفي مزيداً من الزخم على الصكوك المتوافقة مع الشريعة الإسلامية في السوق السعودية.
وقال حسام كمال مدير عام المصرفية الإسلامية في Hsbc: "تأتي هذه الصكوك بعد الإصدار الأول لصكوك شركة سابك السنة الماضية، التي أيضاً تمت إدارتها حصرياً من قبل شركة Hsbc العربية السعودية المحدودة, ما يدل على إمكانية نمو وازدهار إصدارات الصكوك المتوافقة مع الشريعة الإسلامية في المملكة العربية السعودية." وأضاف كمال قائلاً: "كما أنها ترسخ دور شركة Hsbc العربية السعودية المحدودة، ليس فقط كبنك استثماري رائد في المملكة العربية السعودية، بل كأحد أفضل البنوك في المملكة في مجال إدارة وطرح الصكوك".
من جهة أخرى, رفعت مؤسسة ستاندرد آند بورز معدل التصنيف الائتماني، الذي منحته للشركة السعودية للكهرباء في الشهر الماضي من الدرجة A+ إلى الدرجة Aa-. والمعلوم أن الشركة السعودية للكهرباء حصلت أخيرا على تصنيف ائتماني من كل من ستاندرد آند بورز وشركة فيتش العالمية للتصنيفات الائتمانية بدرجة A+ من شركتي الائتمان وهو تقييم كان يعادل التقييم الائتماني للمملكة العربية السعودية في ذلك الوقت.
وأوضحت "ستاندرد آند بورز" أنها حللت وضع شركة الكهرباء مستخدمة معايير تقييم الشركات ذات الصلة الوثيقة بالجهات الحكومية والنظر إلى الشركة كشركة حكومية مستفيدة من الدعم الحكومي المعلن وغير المعلن بدون تقديم أية ضمانات. وفي ضوء ذلك وبعد رفع التقييم الائتماني للمملكة إلى الدرجة -aa في تموز (يوليو) الحالي فقد تم رفع التقييم الائتماني للشركة السعودية للكهرباء، عاكسة بذلك العلاقة الوطيدة المستمرة على النطاق المالي والعملي بين الحكومة وشركة الكهرباء.
وأشارت "ستاندرز آند بورز" إلى أن الشركة أثبتت مقدرة فائقة على تحقيق أهدافها بالاستفادة من جميع أشكال الدعم المالي المقدم لها، كما أنها عكست اهتماماً ملحوظا وربطت ربطاً وثيقاً بين خططها ومشاريعها وبين الاحتياجات المتزايدة من الطاقة الكهربائية في المملكة. كما أشارت إلى قدرة الشركة لتغطية القروض التي تحصلت عليها والى التزامها ببرنامجها المعلن لخفض النفقات وعلى استفادتها من وضعها الاحتكاري لتوليد ونقل وتوزيع الطاقة الكهربائية على نطاق المملكة، موضحة في هذا الصدد أن الشركة ستستثمر 90 مليار ريال في عدد من المشاريع الكهربائية في غضون السنوات القليلة المقبلة مما يدل على مستقبل مستقر للطاقة الكهربائية في المملكة.
وأظهر تقرير ستاندرد آند بورز أن الشركة تتمتع بمؤشرات مالية متنامية وقوية وفق أعلى المعايير المعتمدة، مشيرة في هذا الصدد إلى أن الشركة وقعت اتفاقيات اكتتاب في صكوكها التي تعتبر أكبر الصكوك التي تم إصدارها من قبل شركة سعودية. وكانت مؤسسة ستاندرز آند بوزر قد قالت عن تقييمها للشركة السعودية للكهرباء الشهر الماضي، إنها تتمتع بملاءة مالية عالية وتعمل في قطاع ينمو بسرعة (قطاع الكهرباء في السعودية), وبالتالي فإن نشاطها يتسم بالحيوية والربحية.