[فاعل خير]

الصناديق الاستثمارية تشهد تفاوتًا في أداء وحداتها وسط انخفاض إجمالي الأصول

تحليل: عائض المالكي

ارتفع متوسط الأداء الأسبوعي العام لوحدات صناديق الاستثمار بالأسهم السعودية خلال الأسبوع الماضي بنسبة طفيفة بلغت 0.14 في المائة عن الأسبوع ماقبل الماضي. وبذلك يرتفع متوسط مكاسب الصناديق الاستثمارية من بداية العام الحالي من 0.95 في المائة الأسبوع ماقبل الماضي الى ربحية بلغت 1.04 في المائة مطلع هذا الأسبوع ،ليتقلص بدوره متوسط خسائر الصناديق الاستثمارية منذ (25 فبراير 2006م) الى -58.85 في المائة مطلع هذا الاسبوع. اما على مستوى صافي اصولها الاستثمارية فقد شهدت انخفاضا بنسبة -0.58 في المائة عن الأسبوع ما قبل الماضي وبخسارة تجاوزت 149.36 مليون ريال لينخفض إجمالي أصولها الى 25.58 مليارا مقارنة بحجمها الأسبوع ماقبل الماضي حيث كانت 25.73 مليار ريال. كما تراجعت نسبة صافي أصولها الاستثمارية الى إجمالي القيمة السوقية لسوق الأسهم المحلية من 2 في المائة الأسبوع ما قبل الماضي إلى 1.99 في المائة مع مطلع هذا الأسبوع وذلك نتيجة ما شهدته أصول هذه الصناديق من تراجع في الوقت الذي أضيفت شركة المملكة القابضة الى رصيد السوق وهي شركة بلا شك تتمتع بمركز وقيمة سوقية ضخمة. ومن جهة أخرى،تراجع أداء مؤشر سوق الأسهم بنسبة بلغت -1.24 في المائة فاقدا 94.60 نقطة عن الأسبوع ماقبل الماضي لتتراجع قيمته السوقية عند 1.28 تريليون ريال أي بخسارة أسبوعية طفيفة بلغت 1.83 مليار ريال.

الصناديق الاستثمارية الشرعية

شهد متوسط الأداء الأسبوعي لوحدات الصناديق الاستثمارية الشرعية الأسبوع الماضي ارتفاعا طفيفا بلغت نسبته 0.03 في المائة عن الأسبوع ما قبل الماضي،ليرتفع بذلك متوسط مكاسب هذه الفئة منذ بداية العام الجاري الى مانسبته 3.49 في المائة مطلع هذا الأسبوع .و بدوره يتقلص متوسط خسائر هذه الفئة من الصناديق منذ (25 فبراير 2006م ) الى -58.77 في المائة مطلع هذا الاسبوع. فيما تراجعت القيمة السوقية لهذه الصناديق بنسبة -0.57 في المائة لتنخفض بذلك صافي أصولها الى 17.55 مليار ريال مقارنة بالأسبوع ماقبل الماضي حيث كانت عند 17.65 مليار ريال وبخسارة تجاوزت 100.32 مليون ريال. اما على مستوى نسبة صافي أصولها الاستثمارية الى إجمالي القيمة السوقية لسوق الأسهم المحلية فقد شهدت انخفاضا عند 1.61 في المائة ماقبل 1.62 في المائة الاسبوع ماقبل الماضي.من جهة اخرى، ارتفعت نسبتها من إجمالي اصول الصناديق الاستثمارية في الأسهم السعودية من 68.59 في المائة الأسبوع ماقبل الماضي الى 68.60 في المائة مطلع هذا الاسبوع وذلك يعود الى انخفاض نسبة خسائرها في صافي الاصول الاستثمارية مقابل خسائر الصناديق التقليدية خلال الاسبوع الماضي ، وهي اكبر حجماً من الصناديق التقليدية وتستثمر هذه الصناديق في أسهم الشركات السعودية المتوافقة مع الضوابط الشرعية، ولا تستثمر في أسهم الشركات التي لها مديونية مرتفعة بالإضافة إلى أنها تقوم بعملية تطهير الأرباح.

وعلى مستوى أداء الصناديق فلا يزال صندوق الأمانة للشركات الصناعية والمدار من “ساب” يتصدر المرتبة الأولى من حيث قياس أداء الصناديق وفقا لأعلاها ربحية منذ بداية العام 2007م بنسبة ارتفاع بلغت 18.84 في المائة رغم تسجيل سعر الوحدة تراجعا عند 7.1316 ريالا . فيما لا يزال صندوق النقاء المبارك والمدار من البنك العربي الوطني الخاسر الأكبر منذ بداية العام الجاري بنسبة تراجع بلغت -12.82 في المائة ليستقر سعر الوحدة عند 4.7013 ريالا(علما بأنه لم يحدث بياناته خلال الأسبوع الماضي). أما على صعيد الأداء الأسبوعي فقد تراوحت الحدود العليا والدنيا الأسبوعية لصناديق هذه الفئة بين 5.57 في المائة كأعلى نسبة ربحية أسبوعية مسجلة لحساب صندوق الشركات السعودية والمدار من السعودي للاستثمار مسجلا سعر الوحدة ارتفاعا عند 75.69 ريالا، ونحو -2.32 في المائة كأعلى نسبة خسارة أسبوعية لحساب صندوق الأمانة للشركات الصناعية والمدار من “ساب” بعد تراجع سعر الوحدة كما ذكرنا عند 7.1316 ريالا، والجدول يبين مزيدا من التفاصيل.

الصناديق الاستثمارية التقليدية

كما شهد متوسط الأداء الأسبوعي لوحدات الصناديق الاستثمارية التقليدية الأسبوع الماضي ارتفاعا طفيفا ايضا بلغت نسبته 0.28 في المائة عن الأسبوع ماقبل الماضي، لتتقلص من ثم خسائر الصناديق الاستثمارية التقليدية منذ بداية العام الجاري من -2.20 في المائة خلال الأسبوع ما قبل الماضي الى -1.98 في المائة مطلع هذا الأسبوع .و بدوره يتقلص متوسط خسائر هذا الفئة من الصناديق منذ (25 فبراير 2006م ) الى -58.94 في المائة مطلع هذا الأسبوع. فيما شهدت القيمة السوقية لهذه الصناديق تراجعا بنسبة -0.61 في المائة لينخفض بذلك صافي أصولها الى 8.03 مليار ريال مقارنة بالأسبوع ماقبل الماضي حيث كانت عند 8.08 مليار ريال وبخسارة أسبوعية بلغت 49.04 مليون ريال. اما على مستوى نسبة صافي أصولها الاستثمارية الى اجمالي القيمة السوقية لسوق الاسهم المحلية فقد شهدت استقرارا عند 0.74 في المائة خلال الاسبوع الماضي. كما انخفضت نسبتها من إجمالي اصول الصناديق الاستثمارية في الأسهم السعودية من 31.41 في المائة الأسبوع ماقبل الماضي الى 31.40 في المائة مطلع هذا الاسبوع وذلك يعود الى اخفاض نسبة خسائر الصناديق الشرعية كما ذكرنا في صافي الأصول مقابل خسائر هذه الفئة خلال الاسبوع الماضي. وهي اقل حجما من الصناديق الاستثمارية الشرعية و تستثمر هذه الصناديق في جميع أسهم الشركات السعودية المساهمة.وعلى مستوى أداء الصناديق فلا يزال صندوق المتاجرة في الاسهم السعودية والمدار من ساب متصدرا المرتبة الأولى من حيث قياس أداء الصناديق وفقا لأعلاها ربحية منذ بداية العام الجاري بنسبة ارتفاع بلغت 5.89 في المائة رغم تسجيل سعر الوحدة انخفاضا عند 63.76 ريالا .فيما لايزال صندوق أسهم البنوك السعودية والمدار من البنك السعودي الهولندي الخاسر الاكبر منذ بداية العام الجاري بنسبة تراجع بلغت -18.02 في المائة رغم تسجيل سعر الوحدة ارتفاعا عند 317.96 ريالا. أما على صعيد الأداء الأسبوعي فقد تراوحت الحدود العليا والدنيا الأسبوعية لصناديق هذه الفئة بين 2.20 في المائة كأعلى نسبة ربحية أسبوعية لحساب صندوق الشركات المالية والمدار من “ساب” ليسجل سعر الوحدة ارتفاعا عند 15.42 ريالا، ونحو -1.08 في المائة كأعلى خسارة أسبوعية لحساب صندوق المساهم والمدار من “سامبا” لتتراجع سعر الوحدة عند 77.69 ريال