[عثمان الثمالي]

نمو إيجابي في أرباح البنوك السعودية في الربع الأول
المدينة السعودية الاحد 22 يونيو 2008 7:32 ص




سجلت البنوك السعودية نموا متواضعا في الأرباح الصافية خلال الربع الأول من عام 2008 قدره 2 % مقارنة بالأرباح المحققة لنفس الفترة من العام الماضي، وبالرغم من محدودية نسبة النمو المحققة إلا أنها تعد تحسنا إلى الأفضل مقارنة مع النمو السالب الذي تم تحقيقه خلال الأرباع الأربعة الأخيرة.

سـاب

حقق البنك السعودي البريطاني (ساب) أرباحا صافية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31/3/2008م قدرها 757 مليون ريال سعودي، بارتفاع قدره 141 مليون ريال ، بزيادة نسبتها 22.8 % مقارنة بصافي الأرباح المحققة لنفس الفترة من عام 2007م، والتي بلغت 616 مليون ريال، ويعزى ذلك إلى الزيادة في صافي العمولات الخاصة والبالغة 143 مليون ريال أي بنسبة 20.1% عن نفس الفترة من العام السابق والناتجة بشكل رئيسي عن زيادة محفظة القروض والسلف وقدرها 23.9 بليون ريال بما كانت عليه في 31/3/2007م، وأيضا للانخفاض في مصاريف مخصص الديون المشكوك في تحصيلها بمبلغ 25 مليون ريال وهو أقل مما كانت عليه في نفس الفترة من عام 2007 ويعود ذلك إلى انخفاض حالات التعثر لقروض التمويل الاستهلاكي وزيادة ما تم استرداده من الديون التي تم شطبها سابقا. و هذه الزيادة قلصت بنمو المصروفات بعد استبعاد مخصصات الديون المحتملة والانخفاض في القيمة بمبلغ 35 مليون ريال أي بنسبة 10.9% مقارنة بالربع الأول من عام 2007م والعائد إلى ازدياد عدد الموظفين بـ 379 موظفا يمثلون نسبة زيادة 13.6%. وقد بلغ دخل السهم 2.02 ريال لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31/3/2008 مقارنة بمبلغ 1.64 ريال لنفس الفترة من عام 2007م. وبلغ دخل العمليات 1,191 مليون ريال لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31/3/2008، بارتفاع قدره 163 مليون ريال ويمثل ارتفاعا بنسبة 15.9% مقارنة بمبلغ 1,028 مليون ريال لنفس الفترة من عام 2007م. كما ارتفعت ودائع العملاء إلى 78.4 بليون ريال في 31/3/2008 بزيادة قدرها 18.6 بليون ريال أي بنسبة 31.1 % مقارنة بمبلغ 59.8 بليون ريال في 31/3/2007 كما ارتفعت قروض وسلف العملاء إلى 66.6 بليون ريال في 31/3/2008 بزيادة قدرها 23.9 بليون ريال أي بنسبة 56 % مقارنة بمبلغ 42.7 بليون ريال في 31/3/2007. بالإضافة إلى ذلك بلغت محفظة الاستثمارات بالبنك 23.7 بليون ريال في 31/3/2008 مقارنة بمبلغ 17.6 بليون ريال في 31/3/2007. كما بلغ إجمالي الأصول للبنك 106.4 بليون ريال في31/3/2008 بزيادة قدرها 26.9 بليون ريال ، أي بنسبة 33.8% عما كانت عليه في 31/3/2007.

«مصرف الراجحي

حقق مصرف الراجحي أرباحا صافية خلال الربع الأول من السنة الجارية 2008 بلغت 1602 مليون ريال في مقابل 1569 مليون ريال للفترة نفسها من العام الماضي وبنسبة ارتفاع بلغت 2.1 في المائة, وتأتي النتائج المالية للفترة المنتهية في 31/3/2008م أظهرت ارتفاع صافي إيرادات الاستثمارات لتصل إلى 2030 مليون ريال مقابل 1823 مليون ريال بنسبة زيادة 11.4 %، وبلغت إيرادات الخدمات المصرفية 454 مليون ريال في مقابل 385 مليون ريال وبنسبة ارتفاع بلغت 18 % ، علما أن إجمالي دخل العمليات للربع الأول بلغ 2485 مليون ريال مقابل 2208 مليون ريال للفترة نفسها من العام الماضي بنسبة ارتفاع بلغت 12.5% وارتفعت حقوق المساهمين إلى 24 مليار ريال مقابل 20.8 مليار ريال بنسبة زيادة بلغت 15.6%، كما ارتفعت الموجودات لتصل إلى 143 مليار ريال مقابل 113.9 مليار ريال بنسبة زيادة 25.6%، وارتفعت أرصدة العملاء لتصل إلى 101.4 مليار ريال مقابل 81 مليار ريال بنسبة زيادة 25.1%، وبلغ العائد على معدل الموجودات 4.8 %، فيما حقق المصرف عائداً على معدل حقوق المساهمين نسبته 26.9%، وبلغ ربح السهم الواحد 1.07 ريالا مقابل1.05 ريال بنسبة ارتفاع بلغت 1.9 % وذلك بسبب زيادة رأس المال من 13,5 مليار ريال إلى 15مليار ريال في تاريخ 24/02/2008م .

«بنك الرياض

حقق البنك 691 مليون ريال أرباحاً صافية للربع الأول من عام 2008 مقارنة بـ 655 مليون ريال للفترة المقابلة لعام 2007 محققا نسبة نمو بلغت 5.4 % تقريبا، وقد حققت الأنشطة المصرفية الرئيسة نموا ملحوظاً حيث استمر ارتفاع صافي الدخل من العمولات الخاصة والذي بلغ 27% مقارنة بالربع الأول من العام الماضي. كما يعزز ذلك أيضا الارتفاع الجيد في أتعاب الخدمات البنكية لهذا الربع والذي بلغ نموها 15 % مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. هذا وقد بلغ إجمالي دخل العمليات لهذا الربع 1,212 مليون ريال مقارنة بـ 1,207 مليون ريال لعام 2007 وبنسبة نمو أقل من 1% ، كما شهدت مصاريف البنك استقرارا نسبيا مقارنة بالعام الماضي. وقد انعكست هذه النتائج في نمو ربح السهم الواحد ليصل الى 1.11 ريال للربع الأول لعام 2008 مقارنة بـ 1.05 ريال لنفس الفترة من العام الماضي و نمت موجودات البنك بنهاية الربع الأول لعام 2008 بنسبة جيدة بلغت 43 % تقريبا مقارنة بالربع الأول من العام الماضي ، وذلك نظراً للنمو الكبير والمستمر في محفظة القروض والتي بلغت 70,820 مليون ريال وبنسبة نمو بلغت 34 % عن العام الماضي. كما ارتفعت استثمارات البنك وودائع العملاء بنسب مماثلة ، حيث بلغت نسبة نمو كل منهما 34 % و 36 % على التوالي مقارنة بالربع الأول من العام الماضي.

البنك السعودي الفرنسي

وحقق البنك السعودي الفرنسي دخلاً صافياً بلغ 733 مليون ريال سعودي خلال الربع الأول من عام 2008م، بزيادة بنسبة 6.31% أو بمبلغ 44 مليون ريال سعودي عن الربع الأول عام2007م البالغ 689 مليون ريال سعودي . كما حقق البنك زيادة في صافي العمولات الخاصة بنسبة 32% مقارنة بالربع الأول من عام 2007م (709 مليون ريال سعودي للربع الأول من عام 2008 مقارنة بمبلغ 537 مليون ريال سعودي للربع الأول من عام 2007م)، وذلك بفضل الزيادة في معدلات القروض والسلف، مما يعكس التحسن المستمر في أعمال البنك المختلفة , ومن جهة أخرى ارتفع إجمالي دخل العمليات بنسبة قدرها حوالي 12% ( 107 مليون ريال سعودي ( حيث وصلت إلى مبلغ قدره 1.030 مليون ريال سعودي مقارنة بالربع الأول من العام الماضي الذي كان 924 مليون ريال سعودي، كما ارتفعت مصروفات التشغيل قبل خصم المخصصات بنسبة 11.9%.ارتفع مجموع الموجودات بالبنك خلال الربع الأول من عام 2008م بنسبة 31% مقارنة بالربع الأول من عام 2008م أو بمبلغ وقدره 26 مليار ريال سعودي (من 85.286 مليون ريال سعودي في الربع الأول من عام 2007م إلى 111.315 مليون ريال سعودي في الربع الأول من عام 2008م). السعودي للاستثمار

أظهرت نتائج أعمال البنك السعودي للاستثمار عن تحقيق أرباح صافية للربع الأول من عام 2008 بلغت نحو 258 مليون ريال , مقارنةً بمبلغ 306 مليون ريال لنفس الفترة من العام الماضي 2007، بنسبة انخفاض بلغت 16% , ، ويأتي سبب الانخفاض إلى تحقيق البنك صافي خسائر غير متكررة بمحفظة الاستثمارات بمبلغ 55.4 مليون ريال .وارتفعت أتعاب الخدمات البنكية بنسبة 33.8% لتبلغ 160.7 مليون ريال مقارنةً بحوالي 120.1 مليون ريال، كما نمت أرباح المتاجرة بالعملات بنسبة 92% لتصل إلى 12.5 مليون ريال مقارنةً مع 6.5 مليون ريال لنفس الفترة من العام الماضي، وأصبح دخل العمليات 390 مليون ريال مقارنةً بنحو 425 مليون ريال بنسبة انخفاض قدرها8% , كما أوضحت قائمة المركز المالي ارتفاعا في محفظة القروض والسلف بمبلغ 6.748 مليار ريال لتصل إلى 24.563 مليار ريال وبنسبة ارتفاع 38%، وفي جانب المطلوبات ارتفعت ودائع العملاء لتصل إلى 33.079 مليار ريال مقارنةً بحوالي 27.601 مليار ريال بنسبة زيادة قدرها20% .

بنك البلاد

ومن جهته حقق بنك البلاد أرباحا صافية في نهاية مارس 2008 بلغت 50.8 مليون ريال في مقابل 25.7 مليون ريال للفترة نفسها من العام الماضي وبنسبة نمو بلغت 98% . ويأتي هذا النمو في أرباح البنك إلى ارتفاع دخل العمليات بمعدل 30 % ليبلغ 223 مليون ريال في نهاية مارس 2008 مقارنة بمبلغ 171 مليون في نفس الفترة من العام السابق 2007 ، كما ارتفع دخل الأنشطة الرئيسية بنسبة نمو بلغت 34 % حيث بلغ صافي دخل الاستثمارات 147 مليون في نهاية مارس 2008 مقارنة بمبلغ 110 مليون ريال في نفس الفترة من العام السابق 2007 وبلغت موجودات البنك بلغت 17,088 مليون ريال وحققت نمواً تجاوز 51% عن نفس الفترة من العام السابق2007.

العربي الوطني

و أما البنك العربي الوطني بلغ صافي أرباحه 672 مليون ريال للثلاثة أشهر الأولى من عام 2008 بزيادة قدرها 5% عن نفس الفترة من العام السابق والبالغة 643 مليون ريال. وارتفع إجمالي دخل العمليات بنسبة 5% لعام 2008 ليصل إلى 1.046 مليون ريال مقارنة بمبلغ 995 مليون ريال عن نفس الفترة من العام الماضي، بينما زاد إجمالي مصاريف العمليات بنسبة 6% ليصل إلى 373 مليون ريال مقارنة بمبلغ 352 مليون ريال في نفس الفترة من العام السابق. وحافظ البنك على معدلات نمو قوية، حيث نمت محفظة القروض بنسبة 30% لتصل إلى 65.3 مليار ريال وارتفعت ودائع العملاء بنسبة 25% لتصل إلى 78.8 مليار ريال، وبذلك ارتفع إجمالي الموجودات إلى 104 مليار ريال وحقوق المساهمين إلى 11.1 مليار ريال.

الجزيرة

بلغ صافي الربح للربع الأول من عام 2008م لبنك الجزيرة 153 مليون ريال سعودي بنسبة انخفاض وقدرها 49% مقارنة بمبلغ 302 مليون ريال سعودي لنفس الفترة من عام 2007م، لتصل ربحية السهم إلى 0,68 ريال سعودي للسهم و خلال الربع الأول لعام 2008م استطاع البنك مواصلة تنمية عملياته البنكية الأساسية حيث ارتفع صافي دخل العمولات الخاصة إلى 167 مليون ريال سعودي بنسبة زيادة قدرها 20%، كما ارتفعت أتعاب الخدمات البنكية باستثناء عمولة تداول الأسهم بنسبة 32% لتصل إلى 50 مليون ريال سعودي، كما ارتفع دخل تحويل العملات بنسبة 14% لتصل إلى 4 مليون ريال سعودي. هذا وكان نصيب مكاسب بيع الاستثمار من إجمالي أرباح الربع الأول مبلغ 4 مليون ريال سعودي ، وفي المقابل انخفضت عمولة تداول الأسهم بنسبة 46% لتصل إلى 117 مليون ريال سعودي. ونتج عما سبق انخفاض إجمالي دخل العمليات للربع الأول من عام 2008م بنسبة 18% ليصل إلى 342 مليون ريال سعودي مقارنة بمبلغ 415 مليون ريال سعودي لنفس الفترة من عام 2007م . وقد واصل البنك تعزيز مركزه المالي حيث ارتفعت الاستثمارات إلى 4,994 مليون ريال سعودي مقارنة بمبلغ 2,071 مليون ريال سعودي للربع الأول من عام 2007م بنسبة زيادة قدرها141% ، كما ارتفعت صافي القروض والسلف إلى 11,914 مليون ريال سعودي مقارنة بمبلغ 6.846 مليون ريال سعودي للربع الأول من عام 2007م بنسبة زيادة قدرها 74% مما ساهم في ارتفاع إجمالي الموجودات إلى 22,904 مليون ريال سعودي للربع الأول من عام 2008 مقارنة بمبلغ 17,122 مليون ريال سعودي عن نفس الفترة من العام السابق بنسبة زيادة قدرها 34%، وأما العائد على معدل إجمالي الموجودات فقد سجل نسبة 0,69 % للربع الأول من عام 2008م. كما ارتفعت ودائع العملاء إلى 15,931 مليون ريال سعودي مقارنة بـ 12.041 مليون ريال سعودي للربع الأول من عام 2007م بنسبة زيادة قدرها 32%. وارتفع إجمالي حقوق المساهمين إلى 4,801 مليون ريال مقارنة بمبلغ 4,421 مليون ريال سعودي للربع الأول من عام 2007 بنسبة زيادة قدرها 9%، وقد سجل العائد على معدل حقوق المساهمين نسبة 3,2 % للربع الأول من عام 2008 .

البنك السعودي الهولندي

حقق البنك السعودي الهولندي أرباحاً صافية بلغت 282.4 مليون ريال عن الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2008م مقارنة بمبلغ 215.4 مليون ريال عن نفس الفترة من العام 2007م بزيادة بنسبة 31% وتعزى هذه الزيادة إلى النمو المتميز في المحفظتين الاستثمارية والإقراضية للبنك إضافة إلى الدخل المحصل من خدمات التمويل التجاري رافقها أداء قوي لكل من خدمات الخزينة والصرف الأجنبي و ارتفع الربح التشغيلي للبنك بنسبة 18% ليصل إلى 311.6 مليون ريال عن الربع الأول من العام 2008م مقارنة بمبلغ 263.5 مليون ريال عن نفس الفترة من العام الماضي. وقد وصل صافي ربح السهم للربع الأول 2008م إلى 1.07 ريال مرتفعاً من 0.81 ريال عن نفس الفترة من العام 2007 ، في حين ارتفع إجمالي دخل العمليات بنسبة 21% ليصل إلى 518.5 مليون ريال بالمقارنة مع 427.4 مليون ريال عن الربع الأول 2007م ، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع دخل العمولات البنكية بنسبة 20% والتي نمت من 296.5 مليون ريال إلى 357.1 مليون ريال. وبلغ العائد على حقوق المساهمين 24.2% كما في نهاية الفترة بالمقارنة مع 19.8% عن نفس الفترة من العام 2007 ، في حين ارتفع العائد على الموجودات ليصل إلى 2.1% مقارنة بنسبة 1.8% لنفس الفترة من العام 2007. كما ارتفع إجمالي موجودات البنك كما في 31 مارس 2008م ليصل إلى 58.96 مليار ريال بزيادة بنسبة 21% عن الربع الأول من العام الماضي والتي بلغت 48.52 مليار ريال ،

سامبا

حققت مجموعة سامبا المالية أرباح صافية عن الربع الأول من العام الحالي 2008م بلغت 1201 مليون ريال ، مقابل 1270 مليون ريال عن نفس الفترة من لعام الماضي ، بانخفاض نسبته تقريبا 5.4%. ويرجع سبب الانخفاض في الأرباح إلى انخفاض إيرادات الوساطة المالية وإدارة الأصول . وبلغ صافي دخل العمولات الخاصة للربع الأول من 2008م إلى 1312 مليون ريال بارتفاع حوالي 12.9% عن الفترة المقابلة من عام 2007م. ووصل العائد على السهم خلال الربع الأول لعام 2008م إلى حوالي 1.33 ريال مقابل حوالي 1.41 ريال عن نفس الفترة لعام 2007م , وبلغ إجمالي دخل العمليات للربع الأول من العام الحالي 1790 مليون ريال،مقابل 1837 مليون ريال عن نفس الفترة من العام الماضي بنسبة انخفاض بلغت حوالي 2.6%. و ارتفع إجمالي الموجودات إلى 180 مليار ريال مقابل 130 مليار ريال عن نفس الفترة من العام 2007 بنسبة نمو حوالي 39%. وارتفعت القروض والسلف خلال الربع الأول من هذا العام إلى 91 مليار ريال بنسبة حوالي 33% عن العام الماضي. وكانت أرباح البنوك السعودية قد تأثرت سلبا خلال عام 2007 جراء انخفاض عوائد الوساطة في سوق الأسهم وإدارة الأصول بعد أن جنت أرباحا طائلة من هذين المصدرين خلال عامي 2005 و 2006 أثناء طفرة سوق الأسهم السعودي.  وتعد النتائج المحققة خلال الربع الأول متواضعة إذا أخذ في الاعتبار الارتفاع الحاد لموجودات هذه البنوك ونمو محافظها الإقراضية بنسبة تزيد على 25 % مقارنة مع الفترة المقابلة من العام الماضي، ولم تحقق البنوك نموا يتوافق مع نمو حجم أصولها لعدة أسباب أهمها استمرار انخفاض عوائد الوساطة في سوق الأسهم ولو بدرجة أقل من العام الماضي وارتفاع تكاليف التشغيل وقيام مؤسسة النقد برفع الوديعة النظامية التي تودعها البنوك لدى المؤسسة إلى 12 % بنهاية الربع الأول مما حد من قدرة هذه البنوك على تقديم المزيد من القروض للعملاء.

 وحتى البنوك الثلاثة التي حققت نموا جيدا وهي البلاد (+ 98 %) والهولندي (+ 31 %) وساب (+ 23 %) فإن التحسن في الأرباح جاء بسبب كون الأرباح المحققة للربع الأول من عام 2007 منخفضة أصلا.

 مكرر أرباح البنوك:

بلغ مكرر ربحية قطاع البنوك 18.8 مرة مقارنة ب 23.1مرة بداية العام 2008وبالنظر إلى مكونات القطاع نجد أن سهم شركة الراجحي هو الأكثر تأثيراً في قيمة مكرر القطاع نظرا لاستحواذه على 26% من إجمالي كمية أسهم القطاع، حيث بلغ مكرر ربحيته 20مرة ويعتبر رقماً جذاباً إذا ما أخذنا في الاعتبار أنه من الأسهم ذات النمو المستمر.

وبلغ أعلى مكرر في القطاع 128مرة من نصيب سهم البلاد مما يعني ازدياد هامش المخاطرة مقارنة بغيره، فيما كان أقل مكرر من نصيب سهم الجزيرة بواقع 15.4مرة وبالتالي يعتبر من أثمن الفرص الاستثمارية في القطاع على المدى المتوسط.

مكررات الربح

 وبلغ متوسط مكرر الربح للبنوك المدرجة، باستثناء بنك البلاد الحديث التأسيس، نحو 16.6 مرة وذلك على أساس النتائج المحققة للربع الأول بعد تعديلها لكامل السنة والتي من المحتمل أن تكون أرقاما متحفظة نوعا ما آخذا في الاعتبار التوقعات بأن تستأنف البنوك نموها مرة أخرى بعد سنة كاملة من تراجع الأرباح.

 وقد تكون هذه هي المرة الأولى منذ 5 سنوات التي يتم فيها تداول بنوك مدرجة في السوق السعودي دون مكرر ربح 15 للأرباح المستقبلية المتوقعة لكامل العام.