[عثمان الثمالي]

جلوبل تقييم السعر العادل لاسمنت العربية عند 89 ريال مع توصية بشراء السهم
مباشر الخميس 7 أغسطس 2008 4:38 م




روابط متعلقة
الأسمنت العربية المحدودة


أصدربيت الاستثمار العالمي (جلوبل) تقريرا أمس حددت فية السعر العادل لسهم أسمنت العربية عند 89 ريال سعودي مع توصية بشراء السهم لترتفع بذلك القيمة العادلة عن سعر السهم في تاريخ 6 أغسطس 2008 (يوم إصدار التقرير) بنسبة 31% حيث كان سعر السهم 67.75 ريال .

وعن الاداء المالي للشركة

ذكر التقرير ان الشركة ركزّت طيلة الاعوام الماضية على زيادة كفائتها والسيطرة على تكاليفها الأمر الذي أدّى إلى ارتفاع تكلفة المبيعات بنسبة 0.5 في المائة في الفترة ما بين العام 2003 والعام 2007. وفي العام 2007، انخفضت تكلفة المبيعات بنسبة 20 في المائة وهو معدل يتجاوز معدل الانخفاض في إيرادات المبيعات مما أدّى إلى زيادة إجمالي ربح الشركة من 372.6 مليون ريال سعودي في العام 2006 إلى 421.5 مليون ريال سعودي في العام 2007. ونتيجة لذلك، ارتفع إجمالي ربح الشركة بنسبة 8.6 في المائة ليصل إلى 58.4 في المائة في العام 2007. ‎

اما عن أداء الشركة خلال النصف الاول من العام 2008، ارتفعت أرباح الشركة بنسبة 5.2 في المائة لتصل إلى 205.6 مليون ريال سعودي مقابل 195 مليون ريال في النصف الأول من العام 2007. وتترجم هذه الزيادة إلى ربحية سهم قدرها 2.57 ريال سعودي مقابل 2.44 ريال في النصف الأول من العام 2007. هذا وقد شهد إجمالي موجودات الشركة ارتفاعا بلغت نسبته 26.4 في المائة ليصل إلى 2.98 مليار ريال سعودي بالمقارنة مع 2.36 مليار تم تسجيلها في نهاية العام 2007.

التوقعات المالية للشركة
السعر السوقي الحالي عدد الأسهم المصدرة القيمة السوقية تغير السعر خلال فترة 52 أسبوع
67.75 ريال سعودي
80.0 مليون سهم
5,420.0 مليون ريال سعودي
62.28/96.0 ريال

مجمل الربح صافي الربح ربحية السهم القيمة لدفترية للسهم العائد على متوسط حقوق المساهمين السعر/ربحية السهم السعر/القيمة الدفترية
(بالألف ر.س) (بالألف ر.س) ريال سعودي ريال سعودي (في المائة) ضعف ضعف
2009 متوقع 534802 462554 5.8 29.5 19.7 11.7 2.3
2008 متوقع 497015 429404 5.4 29.1 20.6 12.6 2.3
2007 فعلي 421534 392165 4.9 23 22.5 19.6 4.2
2006 فعلي 372645 333580 4.2 20.6 20.4 19.3 3.9