تقرير اقتصادي ضرورة تفهم سلوكيات الأسواق تقرير اقتصادي ضرورة تفهم سلوكيات الأسواق تقرير اقتصادي ضرورة تفهم سلوكيات الأسواق تقرير اقتصادي ضرورة تفهم سلوكيات الأسواق تقرير اقتصادي ضرورة تفهم سلوكيات الأسواق
المدينة السعودية السبت 1 نوفمبر 2008 10:43 ص
أشار تقرير اقتصادي صدر مؤخراً إلى أن ارتباط الأسواق المالية العالمية بسوق الرهن العقاري الثانوي في الولايات المتحدة الأمريكية هو أساس الاضطرابات التي تشهدها هذه الأسواق حالياً. ففي وقت سابق، كانت البنوك تقدم خدماتها اعتماداً على علاقاتها مع العملاء، وكان لديها فروع محلية تخدم المجتمعات المحلية، كما كانت تتخذ قرارات واعية فيما يتعلق بمنح القروض، وتحفظ بيانات القروض الممنوحة في سجلاتها.
وكاستجابة من البنوك للاضطرابات التي يشهدها السوق، فقد بدأت بوضع استراتيجياتها المستقبلية ودراسة النتائج المتوقعة. ولعل تركيز البنوك الآن ينصب على التحكم بالمخاطر وموازنتها مع المكاسب.
ولفت التقرير الذي اعدته شركة كيه بي إم جي (KPMG) نظر الخبراء في ادارات المخاطر إلى أنه يجب الاستفادة من النواحي الإيجابية والسلبية للأحداث الأخيرة، والمضي قدماً. وفي هذا الصدد، قالت جوانا ديكليرك زيليشوفسكا، شريك إدارة المخاطر المالية لدى كيه بي إم جي في دولة الإمارات: "إن التحول الذي لاحظناه خلال السنوات القليلة الماضية نحو الخدمات البنكية التي تعتمد على التعاملات التجارية، ونقل المخاطر إلى سوق التداول من خلال التحول إلى الأوراق المالية وغيرها من الآليات الائتمانية المركبة، كان له أثر حتمي على توفر المعلومات، وقدرة الشركات على تقييم المخاطر ضمن ميزانياتها".
وقد انسحبت العديد من جهات الإقراض المحلية من قطاعات تجارية معينة نتيجة لهبوط النسبة بين المخاطر والمكاسب إلى مستويات تعتبرها هذه الجهات غير واقعية، وذلك بسبب المنافسة التي تواجهها من قبل البنوك الدولية الأكبر حجماً.
وفي الوقت الحالي، تسعى البنوك إلى تعزيز مصادر تمويلها وحماية امتيازاتها من خلال التركيز على تجديد عمليات الاستدانة وجمع رؤوس أموال إضافية، هذا بالإضافة إلى إدارة الشركات إذا اقتضت الحاجة.
وتنصح كي بي إم جي الإدارات العليا للمؤسسات المالية بدراسة القضايا والاحتمالات على نطاق أوسع مما سبق، والتركيز بالدرجة الأولى على اختبار التحمل ومخاطر الائتمان من الطرف الآخر، ومخاطر التركز، والاستغلال الأمثل للمحافظ الاستثمارية، وتخطيط رأس المال. وينبغي اعتماد وجهة نظر واحدة للمخاطر والعوائد في جميع أقسام المؤسسة، لضمان إدارة المخاطر بطريقة منظمة. كما يجب أن تهدف أي عملية لإعادة تقييم إدارة المخاطر إلى تبسيط النظام لضمان توافر العناصر الأساسية الثلاثة لنظام المخاطر الفعال؛ وهي الحوكمة، وإنجاز التقارير والبيانات، والعمليات والأنظمة.