المؤشر العام ومؤشرات القطاعات
اغلق سوق الاسهم السعودي هذا الأسبوع مرتفعا بمانسبته 9.86% عن اغلاقه الأسبوع السابق، بمايعادل 546.05نقطة، لتبلغ قيمة المؤشر 6.083.87نقطة فيما كان اغلاق السوق للأسبوع الماضي قد بلغ 5.537.82نقطة بانخفاض مقداره -44.89% عن قيمة المؤشرالعام في بداية السنة 2008م، وسجلت اعلى نقطة تداول هذا الأسبوع عند 6.224.53فيما بلغت ادنى نقطة عند
5.745.95وسط تذبذب قارب ال 478.58نقطة وجاء ارتفاع المؤشر العام محصلة لحركة مؤشرات القطاعات المؤثرة في السوق، حيث ارتفع مؤشر قطاع الصناعات البتروكيماوية 352.87نقطة بنسبة تغير بلغت 8.47% مقارنة باغلاق الأسبوع الماضي ليكون بذلك قد انهى الأسبوع الحالي بانخفاض قدره -52.30% عن بداية العام ولم تساهم شركة سابك التي اغلقت عند السعر 74بتغير مقداره 4% خلال أسبوع واحد بدعم السوق خلال الأسبوع كوءن قوى الارتفاع جاءت شاملة من جميع الشركات وبنسب اكبر من نسبة ارتفاع سابك بمراحل كبيرة، كما ارتفع مؤشر القطاع البنكي بنسبة 9.00% عن قيمته بنهاية الأسبوع السابق، وبانخفاض بنسبة -42.24% عن بداية العام، ويلاحظ ارتفاع قطاع الاتصالات بمقدار 5.99%، بينما جاءت تغيرات مؤشرات القطاعات الاخرى وفقا للتالي:
الاسمنت 12.11%، التجزئة 17.40%، الطاقة والمرافق الخدمية 4.05%، الزراعة والصناعات الغذائية 12.57%، التأمين 8.29% ، شركات الاستثمار المتعدد 17.22%، الأستثمار الصناعي 11.02%، التشييد والبناء 30.91%، التطوير العقاري 9.38%، النقل 10.41% ، الفنادق والسياحة 11.74%، الاعلام والنشر 13.28% ..
وكانت تداولات اليوم الاول من هذا الأسبوع قد اختتمت على ارتفاع مقداره 333نقطة اعقبه هبوط في اليوم التالي بحدود - 70نقطة، ليغلق السوق يوم الاثنين مرتفعا ب 88نقطة عند 5.889نقطة، ليزيد حصيلة النقاط يوم الثلاثاء 156نقطة، مختتما السوق تداولاته يوم الاربعاء عند النقطة 6.084وبارتفاع مقداره 39نقطة وبحصيلة 546نقطة.
كمية الأسهم المتداولة
بلغ اجمالي كمية الاسهم المتداولة هذا الأسبوع 1.970.877.171سهما مقارنة ب 1.360.389.242سهما تم تداولها خلال الأسبوع الماضي بنسبة ارتفاع بلغت 44.88% بمقدار تغير بلغ 610.487.929سهما، وبمتوسط يومي بلغ 394.175.434سهما وبزيادة مقدارها 44.9% عن المتوسط اليومي للتداول خلال الأسبوع الماضي والبالغ 272077848.4سهما، مع العلم بأن متوسط تداولات السوق الأسبوعية خلال 4اسابيع سابقة قد بلغ 1605486475سهما وهو ما ينقص عن مجموع كميات الاسهم المتداولة بالسوق لهذا الأسبوع بما نسبته -18.5%، وكان اكثر الايام نشاطا من حيث كمية التداول يوم الاربعاء بكمية بلغت 429.957.692سهما، تمثل 21.8% من الاسهم المتداولة خلال الأسبوع، فيما كان اقل الايام نشاطا يوم الاثنين بكمية بلغت 344.855.089وبالنظر الى توزيع الاسهم التي تم تداولها خلال الأسبوع الحالي على قطاعات السوق، نجد ان القطاع المصرفي قد شهد اكبر كمية اسهم تم تداولها بواقع 675.421.524سهم بما نسبته 34.3% من الاسهم التي تم تداولها خلال الأسبوع الحالي فيما كان اقل القطاعات تداولا هو قطاع الفنادق بنسبة 0.2% وكان نصيب كل قطاع من الاسهم المتداولة وفقا للتالي:
المصارف 675421524، الصناعات البتروكيماوية 352698239، الاسمنت 8035255، التجزئة 36636658، الطاقة 19345018، الزراعة والصناعات الغذائية 78380658، الاتصالات 216289927، التأمين 61730103، شركات الاستثمار المتعدد 83939593الاستثمار الصناعي 155698035، التشييد والبناء 85371011التطوير العقاري 117364629النقل 68623411، الإعلام والنشر 6610875، الفنادق والسياحة
4732235.وبالنظر الى تركز الاسهم المتداولة في شركات السوق، نجد ان اكثر الشركات نشاطا من حيث كمية التداول هي شركة الإنماء حيث تم التداول عليها ب 640.509.383سهما وهو مايمثل 32.5% من اجمالي الكمية المتداولة في السوق تليها شركة زين السعودية بكمية بلغت 202.540.970سهما بنسبة 10.3% من اسهم السوق المتداولة.
في حين نجد ان اكثر خمس شركات من حيث كمية الاسهم وهي، الإنماء، زين السعودية، معادن، كيان السعودية وسابك قد استحوذت علي 1.087.816.489سهما وبنسبة 55.2% من الاسهم المتداولة في السوق.
السيولة المتداولة
بلغ اجمالي قيمة تداولات هذا الأسبوع 39.302.409.246ريالا، مقارنة ب 29.869.657.763ريالا بنهاية الأسبوع السابق بنسبة ارتفاع بلغت 31.58% وبمقدار تغير بلغ 9.432.751.483ريالا، وبمتوسط يومي بلغ 7.860.481.849ريالا مقابل متوسط تداول يومي للأسبوع السابق عند 5973931553ريالا، مع العلم بان متوسط تداولات السوق الأسبوعية خلال 4اسابيع سابقة قد بلغ 36455061953ريالا وهو ما ينقص عن مجموع سيولة السوق لهذا الأسبوع بما نسبته-7.2%، وشهد يوم الثلاثاء اعلى مستوى للسيولة المدارة في السوق بواقع 8.947.264.927في المقابل شهد يوم الاثنين اقل مستوى للسيولة المدارة في السوق بواقع 6.443.942.52ريالا.
وبالنظر الى توزيع السيولة خلال هذا الأسبوع نجدها تتركز بشكل اساسي في قطاعي المصارف والبتروكيماويات حيث استحوذ القطاع البتروكيماوي على 28.2% من اجمالي سيولة السوق فيما استحوذ قطاع المصارف على 26% من اجمالي سيولة السوق ويلاحظ انخفاض السيولة الموجهة لقطاع الاسمنت الذي لا تتجاوز نسبة السيولة المدارة فيه 1.0% من اجمالي السيولة المتركزة في قطاعات السوق.
ويعتبر قطاع الفنادق اكثر القطاعات من حيث نسبة تدفق الاموال له هذا الأسبوع مقارنة بما كان عليه الأسبوع السابق اذ بلغت نسبة تغير السيولة الموجهة له 196.6% يليه قطاع الاعلام بنسبة 128% فالاستثمار بنسبة 117% واقلها قطاع الصناعات البتروكيماوية بنسبة 3% فقط وركود واضح في الطلب على اسهمه والاسمنت الذي تراجع بالسلب بنسبة 2.5%.
وبالنظر الى تركز السيولة المتداولة في شركات السوق، نجد ان اكثر خمس شركات من حيث قيمة الاسهم المتداولة وهي، الإنماء، سابك، زين السعودية، معادن وبترو رابغ قد استحوذت على 19442088283ريالا من سيولة السوق بما يشكل 49.5% منها.
الصفقات المنفذة
ارتفعت الصفقات المنفذة هذا الأسبوع بما نسبته 19.42% مقارنة بالصفقات المنفذة خلال الأسبوع السابق بواقع 157.803صفقة لتبلغ 970.436صفقة وبالنظر الى التحليل التفصيلي لصفقات هذا الأسبوع نجد ان متوسط عدد الاسهم المنفذة في الصفقة الواحدة خلال الأسبوع الحالي قد بلغ 2030.9سهما بارتفاع مقداره 21.3%بمقدار تغير بلغ 356.9سهما عن المتوسط في الأسبوع السابق ..
ومن خلال تتبع جميع الصفقات المنفذة في السوق اتضح ان القطاع البتروكيماوي قد استحوذ على الحصة الاكبر في صفقات السوق المنفذة بواقع 23.5% من اجمالي صفقات السوق، بينما توزعت النسبة المتبقية على بقية قطاعات السوق وفقا للآتي:
الاسمنت 9.826، التجزئة 38123، الطاقة 6532، الزراعة والصناعات الغذائية 65090، الاتصالات 65048، التأمين 88127، شركات الاستثمار المتعدد 47448، الاستثمار الصناعي 105911، التشييد والبناء 99656، التطوير العقاري 55644، النقل 29053، الإعلام والنشر 5571، الفنادق والسياحة
4902.القيمه السوقية:
بلغ اجمالي القيمة السوقية لشركات السوق السعودي 1186146مليون ريال بارتفاع مقداره 88634مليون ريال مقارنة بنفس القيمة خلال تداولات الأسبوع السابق بنسبة تغير بلغت 8.08% وجاء اجمالي القيمة السوقية للسوق السعودي محصلة لاجمالي القيم السوقية لقطاعات السوق كافة، حيث بلغ اجمالي القيمة السوقية للقطاع البنكي هذا الأسبوع 373.062مليون ريال بارتفاع مقداره 9.0% مقارنة بقيمته الأسبوع السابق وبنسبة تمثل 31.5% من اجمالي قيمة السوق فيما بلغ اجمالي القيمة السوقية لقطاع الصناعات البتروكيماوية 336.314مليون ريال، بارتفاع مقداره 20.404ملايين ريال مايمثل 6.5% مع العلم بان مايمثله القطاع من اجمالي القيمة السوقية للسوق يمثل 28.4%.
مكررات الربحية
بلغ مكرر ربحية السوق وفقا لنتائج الشركات للتسعة اشهر الماضية وبافتراض مساواة نتائج الربع الرابع للربع الثالث فإن المكرر بنهاية تداولات هذا الأسبوع قد بلغ 12.38مرة فيما كان الأسبوع السابق قد بلغ 11.42مرة، وبانخفاض -46.6% عن مكرر السوق بداية العام والبالغ 23.18مرة وذلك على اساس احتساب مكرر جميع شركات السوق مشتملا على الشركات التي لم تبدا التشغيل بعد، فيما بلغ مكرر ربحية السوق باستبعاد تلك الشركات هي: الانماء وكيان وبترو رابغ وزين واعمار وجبل عمر حيث بلغ 11.0مرة، ويأتي ارتفاع مكرر السوق لهذا الأسبوع نتيجه ارتفاع اسعار الشركات المؤثرة في السوق بموجب طردية العلاقة بين مكرر الربح واسعار الشركات ولايزال قطاع التشييد اكثر القطاعات أمانا وجذبا للاستثمار طويل الاجل بسبب انخفاض مكرر ربحيته بين قطاعات السوق والبالغ 8.27مرات، فيما لا يزال القطاع التأميني اكثر قطاعات السوق من حيث درجة المخاطرة بسبب ارتفاع مكرر ربحيته وبنظرة على مكرر ربحية القطاعات، يتضح التباين الكبير بين قطاعات السوق، وبناء عليه تتضح جدوى الاستثمار في أي قطاع من عدمه، فالقطاع البنكي عند مكرر ربحية يقارب ال 13.9مرة مع استبعاد اثر اسهم مصرف الانماء، فيما تقود ارباح شركة سابك الكبيرة قطاع الصناعات البتروكيماوية الى مكرر ربحي عند 9.1مرات، ويلاحظ انخفاض قيمة مكرر القطاع الاسمنتي وهو القطاع غير المضارب وصولا عند 10.3مرات، شانه في ذلك شان قطاع الاتصالات عند 11.4مرة، فيما وصل مكرر ربحية قطاع التشييد والبناء الى 8.3مرات وهو من قطاعات النمو وهذا مايبرر مكرره الحالي وجاءت مكررات بقية القطاعات وفقا للتالي:
التجزئة 12.4، الزراعة والصناعات الغذائية 15.7، التأمين 73.9، شركات الاستثمار المتعدد 22.6، التطوير العقاري 20.2، النقل 8.4، الإعلام والنشر 9.6، الفنادق والسياحة 14.5وفي حالة احتساب مكرر ربحية القطاعات بدون اثر الشركات تحت التشغيل حاليا نجد ان مكرر القطاع الصناعي لهذا الأسبوع عند 7.7مرات بعد استبعاد تأثير شركات كيان وبترورابغ وينساب، وقطاع العقار عند 9.4مرات باستبعاد تأثير شركتي اعمار وجبل عمر فيما بلغ مكرر قطاع الاتصالات باستبعاد تأثير شركة زين 10.0مرات، و على الجانب الاخر وبنظرة سريعة على مكررات بعض شركات السوق نجد ان مكرر ربحية الشركات المؤثرة كان كالتالي:
سابك 7.7، الراجحي 15.4، الاتصالات 9.8، الكهرباء 27.4، سافكو 4.8، التصنيع 15.4، اسمنت القصيم 9.3، جرير 14.9، مجموعة صافولا 15.0، المراعي 15.6، اتحاد اتصالات 11.5، التعاونية 14.7، النقل البحري 6.2، الأبحاث والتسويق 11.8، المملكة 26.8، معادن 95.0، مكة للانشاء 49.3، دار الأركان 6.7، البلاد 45.0، سامبا 12.9، الكيميائية السعودية 9.4، صناعة الورق 26.5، البحر الأحمر 10.0، العقارية 21.3، نماء للكيماويات 50.5، الاسمنت العربية 9.2، اسمنت السعودية 11.1، اسمنت الجنوبية 10.8، اسمنت الشرقية 10.1، الغاز والتصنيع 10.4، الدوائية 14.9، زجاج 9.8، معدنية 8.1، الخزف 14.4، أنابيب 16.3، الزامل للصناعة 11.7، العقارية 21.4، طيبة 17، التعمير 14، مبرد 20، تهامة 8، طباعة 7، الفنادق 13.7، الفخارية 11.5، البابطين 15.7، اميانتيت 9.4، المعجل 8.7، فيبكو 10، زجاج 10، استرا 9.3، الجوف 8، حائل 8، تبوك 16، نادك 18، الخليج للتدريب 9.6، السيارات