الدخول والخروج من / إلى السوق / السهم:
سوف أركز هنا على نوعين من أنواع الدخول وهما الدخول إلى السوق, والدخول إلى السهم, ويجب أن يعرف المستثمر أنه كما أنه للسهم نقاط دخول وخروج, كذلك للسوق نقاط دخول وخروج, وعلى المستثمر الفطن أن يتعلم متى يدخل إلى السوق ومتى يخرج منه, فهذه النقطة يمكن أن تكون حاسمة في تحديد النتيجة النهائية لاستثماراتنا.
أولا: دراسة توقيت الدخول و الخروج من السوق.
هناك قاعدة هامة: نحن ندخل إلى السوق عندما تبدأ موجة التفاؤل بالارتفاع, ونخرج منه عندما تبدأ هذه الموجة بالانحسار وتبدأ مؤشرات التشاؤم هي المسيطرة على السوق.
كيف يمكن لنا أن نعرف ونقيس درجة التفاؤل والتشاؤم في السوق؟ أو ما يعرف بقياس النفس الإيجابي للسوق.
ما هي المؤشرات التي يمكن استخدامها بشكل بسيط لمعرفة درجة التفاؤل والتشاؤم في السوق؟
هناك مؤشرين هامين يمكن استخدامهما بسهولة لمعرفة الحالة العامة للسوق وهما مؤشر التك ( Tick) ومؤشر الترن Trin).
مؤشر التك ( Tick):
يقيس هذا المؤشر درجة التفاؤل والتشاؤم في السوق, أو ما يعرف بالنفس الإيجابي للسوق, وذلك من خلال هذه المعادلة البسيطة التالية:
التك = عدد الشركات الصاعدة في أي لحظة – عدد الشركات المتراجعة أو الهابطة
مثال افتراضي:
الشركات المتداولة في سوق ما 45 شركة.
عدد الشركات الصاعدة = 15 شركة.
عدد الشركات الثابتة = 25 شركة
عدد الشركات المتراجعة = 5 شركات.
التك = 15 – 5 = 10 وهو مايعني أن المؤشر العام للسوق إيجابي
لكن يجب علينا أن نأخذ بعين الاعتبار أن هناك مستويات مختلفة للنفس الإيجابي, فكلما زاد التك عن 50% من عدد الشركات المتداول كان ذلك يعني أن نسبة التفاؤل كبيرة جدا في السوق, بينما تمثل نسبة بين 25 وحتى 50% نسبة تفاؤل جيدة, ونسبة من 25 وحتى 5% نسبة أقل يمكن أن تتغير في أي لحظة.
كيف نستخدم مؤشر التك في تحديد وقت الدخول إلى السوق؟
مؤشر التك مثل أي مؤشر يمكن قراءته من خلال الرسم البياني, وهذا الأمر غير متوفر حاليا في أسواقنا, لكنه سوف يتوفر عند التداول الحي.
المؤشر بطبيعة الحال يتغير بين لحظة وأخرى, فقد يبدأ السوق بشكل إيجابي ثم ينتهي بشكل سلبي, لهذا على من يستخدم هذا المؤشر بمتابعته بشكل دقيق في كل لحظة حتى يعرف متى يدخل إلى السوق ومتى يخرج من السوق في نفس اليوم.
يكون الدخول إلى السوق عندما يكون المؤشر إيجابيا وكلما كانت درجة التفاؤل أكبر كلما كان ذلك أفضل لأنه يعني أن النفس الإيجابي للسوق أكبر.
نقوم أولا بمراجعة الشارت الخاص بالتك, وهو شبيه بالشارت الخاص بالأسهم, ويمكن رسمه باستخدام الشموع اليابانية أيضا. يمكن رسم خريطة للتك خلال اليوم, خلال الأسبوع, خلال الشهر.
ثم نبحث عن رقم متكرر للتك مرة بالموجب ومرة بالسالب وهو رقم عادة مايتكرر:
وكتصوير تقريبي لهذا المؤشر
نضع ثلاثة خطوط أفقية متوازية.
الخط الأعلى يمثل مستوى سقف السوق ويحمل القيمة الموجبة والنفترض أنها +15.
الخط الأوسط يمثل الفاصل ويرمز له بالعدد صفر.
الخط الأسفل يمثل مستوى دعم السوق ويحمل القيمة السالبة والنفترض أنها - 15
ثم نقيس بعد ذلك نفس السوق الإيجابي وذلك من خلال حساب عدد الشمعات أثناء الصعود من تحت لأعلى, والنفترض أنها عددها 6 شمعات.
ثم نحسب التوقيت الذي يقيس نفس السوق من خلال ضرب عدد الشمعات بتوقيت كل شمعة, وبافتراض أن كل شمعة تمثل 5 دقائق, هذا يعني أن نفس السوق طوله 6 * 5 = 30 دقيقة. أي أن اتجاه السوق يتغير كل 30 دقيقة. وهو يعني أنك إذا كنت من المتداولين بطريقة الخطف عليك أن لا تبقى في السوق أكثر من 25 دقيقة بين وقت الدخول ووقت الخروج من السوق. بينما توقيت الدخول للسوق يكون عند بداية ارتداد الشمعة من نقطة الدعم.
طبعا من لايستطيع أولا يملك هذا المؤشر, يكفيه استخدام مؤشر التك بصورته البسيطة ليعرف حالة السوق ومن ثم يتخذ قراراه بناء عليه.
مؤشر الترن (trin)
مؤشر الترن لا يكتفي بحساب عدد الشركات الصاعدة والهابطة, بل يضيف إلى ذلك كمية الأسهم الصاعدة والهابطة. لهذا يوضح الترند اتجاه وحركة رؤوس المال.
هناك أكثر من طريقة لحساب الترن:
الترن هو مؤشر آخر يمثل اتجاه رأس المال في السوق, لهذا من المهم للمستثمر أن يعرف هذا الاتجاه ويستخدمه لمصلحته, ويستخرج من خلال الطرق المختلفة التالية:
الترن = التك / الكمية
-------------كمية الأسهم الهابطة / عدد الأسهم الهابطة.
الترن =---------------------------------------------------
------------كمية الأسهم الصاعدة / عدد الأسهم الصاعدة.
أو
------------عدد الأسهم الصاعدة / عدد الأسهم الهابطة.
الترن =--------------------------------------------------
-------------كمية الأسهم الصاعدة / كمية الأسهم الهابطة.
مثال افتراضي:
عدد الأسهم الصاعدة = 20
عدد الأسهم المتراجعة = 10
كمية الأسهم الصاعدة = 50,000
كمية الأسهم المتراجعة = 25,000
نقوم أولا بالحصول على معدل التك وذلك بقسمة عدد الأسهم الصاعدة على عدد الأسهم المتراجعة: 20 / 10 = 2
ثم نقوم بقسمة كمية الأسهم الصاعدة / على كمية الأسهم المتراجعة: 50,000 / 25,000 = 2
ثم نقسم النتيجتين = 2 / 2 = 1
إذا الترن في السوق وفقا لهذا المثال الإفتراصي = 1
كيف نستفيد من معرفتنا لمعدل الترن؟
عندما يكون الترن = 1 : هذا يعني أن هناك صراعا على من سيتحكم في السوق.
عندما يكون الترن = +1 : هذا مؤشر سلبي ويعني أن السوق عادة في طور نزول.
عندما يكون الترن = -1 : هذا مؤشر إيجابي جيد ويعني أن السوق في طور الصعود.
إذا من خلال هذين المؤشرين نستطيع قياس النفس الإيجابي للسوق ومعرفة أين تتجه الأموال هل تتجه إلى داخل السوق أم إلى خارج السوق.
ودمتم
والسلام عليكم ورحمة الله وبركاته
منقول بتصرف