[عثمان الثمالي]

الصناديق الاستثمارية تشهد ارتفاعا مقاربا لأداء مؤشر السوق الأسبوع الماضي

تحليل: عائض المالكي

شهد متوسط الأداء الأسبوعي العام لوحدات صناديق الاستثمار بالأسهم السعودية ارتفاعا خلال الأسبوع الماضي بنسبة 1.75 في المائة عن الأسبوع ماقبل الماضي. وبذلك يرتفع متوسط مكاسب الصناديق الاستثمارية من بداية العام الحالي من خسارة نسبتها -1.67 في المائة الأسبوع ماقبل الماضي الى ربحية طفيفة بلغت 0.10 في المائة مطلع هذا الأسبوع ,ليتقلص بدوره متوسط خسائر الصناديق الاستثمارية منذ (25 فبراير 2006م)الى -58.05 في المائة مطلع هذا الأسبوع. اما على مستوى صافي اصولها الاستثمارية فقد شهدت ارتفاعا بنسبة 2.19 في المائة عن الأسبوع ما قبل الماضي وبزيادة تجاوزت 599.48 مليون ريال ليرتفع إجمالي أصولها الى 27.93 مليارا مقارنة بحجمها الأسبوع ماقبل الماضي حيث كانت 27.33 مليار ريال. كما ارتفعت نسبة صافي أصولها الاستثمارية الى إجمالي القيمة السوقية لسوق الأسهم المحلية من 2.25 في المائة الأسبوع ما قبل الماضي إلى 2.30 في المائة مع مطلع هذا الأسبوع وذلك نتيجة ما شهدته أصول هذه الصناديق من ارتفاع يفوق نسبيا ارتفاع أداء مؤشر سوق الأسهم الذي ارتفع بنسبة بلغت 1.6في المائة مضيفا بذلك اكثر من 17 مليار ريال عن الأسبوع ماقبل الماضي لترتفع قيمته السوقية وبشكل طفيف عند 1.21 تريليون ريال .

الصناديق الاستثمارية الشرعية

ارتفع متوسط الأداء الأسبوعي لوحدات الصناديق الاستثمارية الشرعية الأسبوع الماضي بنسبة 2.11 في المائة عن الأسبوع ما قبل الماضي,لترتفع من ثم مكاسب الصناديق الاستثمارية الشرعية منذ بداية العام الجاري من خسارة نسبتها -0.87 في المائة خلال الأسبوع ما قبل الماضي الى ربحية بلغت نسبتها 1.23 في المائة مطلع هذا الأسبوع .و بدوره يتقلص متوسط خسائر هذه الفئة من الصناديق منذ (25 فبراير 2006م ) الى -59.30 في المائة مع مطلع هذا الأسبوع. كما ارتفعت القيمة السوقية لهذه الصناديق بنسبة 2.58 في المائة لتصل بذلك صافي أصولها الى 19.08 مليار ريال مقارنة بالأسبوع ماقبل الماضي حيث كانت عند 18.60 مليار ريال وبزيادة بلغت 479.40 مليون ريال. اما على مستوى نسبة صافي أصولها الاستثمارية الى إجمالي القيمة السوقية لسوق الأسهم المحلية فقد شهدت ارتفاعا ايضا من 1.53 في المائة الأسبوع ما قبل الماضي إلى 1.57 في المائة مع مطلع هذا الأسبوع. كما ارتفعت نسبتها من إجمالي اصول الصناديق الاستثمارية في الأسهم السعودية من 68.06 في المائة الأسبوع ماقبل الماضي الى 68.32 في المائة مطلع هذا الاسبوع وذلك يعود الى ارتفاع نسبة مكاسبها في صافي الاصول الاستثمارية مقابل مكاسب الصناديق التقليدية خلال الاسبوع الماضي , وهي اكبر حجماً من الصناديق التقليدية وتستثمر هذه الصناديق في أسهم الشركات السعودية المتوافقة مع الضوابط الشرعية، ولا تستثمر في أسهم الشركات التي لها مديونية مرتفعة بالإضافة إلى أنها تقوم بعملية تطهير الأرباح.

وعلى مستوى أداء الصناديق فلا يزال صندوق الامانة للشركات الصناعية والمدار من «ساب» يتصدر المرتبة الأولى من حيث قياس أداء الصناديق وفقا لأعلاها ربحية منذ بداية العام 2007م بنسبة ارتفاع بلغت 15.26 في المائة بعد تسجيل سعر الوحدة ارتفاعا عند 6.9171 ريالا . فيما كان صندوق النقاء المبارك والمدار من البنك العربي الوطني الخاسر الاكبر منذ بداية العام الجاري بنسبة تراجع بلغت -10.13 في المائة لتسجيل سعر الوحدة الغير محدثة 4.846 ريالا. أما على صعيد الأداء الأسبوعي فقد تراوحت الحدود العليا والدنيا الأسبوعية لصناديق هذه الفئة بين 5.35 في المائة كأعلى نسبة ربحية أسبوعية مسجلة لحساب صندوق الامانة للشركات الصناعية والمدار من «ساب» مسجلا سعر الوحدة ارتفاعا عند 6.9171 ريالا كما ذكرنا, ونحو -2.04 في المائة كأعلى نسبة خسارة أسبوعية لحساب صندوق الراجحي للاسهم المحلية المدار من مصرف الراجحي بعد تراجع سعر الوحدة عند 234.75 ريالا, والجدول يبين مزيدا من التفاصيل.

الصناديق الاستثمارية التقليدية

كما شهد متوسط الأداء الأسبوعي لوحدات الصناديق الاستثمارية التقليدية الأسبوع الماضي ارتفاعا بلغت نسبته 1.40 في المائة عن الأسبوع ماقبل الماضي, لتتقلص من ثم خسائر الصناديق الاستثمارية التقليدية منذ بداية العام الجاري من -2.47 في المائة خلال الأسبوع ما قبل الماضي الى -1.04 في المائة مطلع هذا الأسبوع .و بدوره يتقلص متوسط خسائر هذا الفئة من الصناديق منذ (25 فبراير 2006م ) الى – 56.79 في المائة مع مطلع هذا الأسبوع. كما شهدت القيمة السوقية لهذه الصناديق ارتفاعا بنسبة بلغت 1.38 في المائة لتصل بذلك صافي أصولها الى 8.85 مليار ريال مقارنة بالأسبوع ماقبل الماضي حيث كانت عند 8.72 مليار ريال وبزيادة أسبوعية بلغت 120.07 مليون ريال. اما على مستوى نسبة صافي أصولها الاستثمارية الى اجمالي القيمة السوقية لسوق الاسهم المحلية فقد شهدت ارتفاعا عند 0.73 في المائة مقابل 0.72 في المائة خلال الاسبوع ماقبل الماضي. فيما انخفضت نسبتها من إجمالي اصول الصناديق الاستثمارية في الأسهم السعودية من 31.94 في المائة الأسبوع ماقبل الماضي الى 31.68 في المائة مطلع هذا الاسبوع وذلك يعود الى ارتفاع نسبة مكاسب الصناديق الشرعية كما ذكرنا في صافي الأصول مقابل مكاسب هذه الفئة خلال الاسبوع الماضي. وهي اقل حجما من الصناديق الاستثمارية الشرعية و تستثمر هذه الصناديق في جميع أسهم الشركات السعودية المساهمة. وعلى مستوى أداء الصناديق فلا يزال صندوق المتاجرة في الاسهم السعودية والمدار من «ساب» يتصدر المرتبة الأولى من حيث قياس أداء الصناديق وفقا لأعلاها ربحية منذ بداية العام الجاري بنسبة ارتفاع بلغت 5.22 في المائة بعد تسجيل سعر الوحدة ارتفاعا عند 63.361 ريالا .فيما كان صندوق الشركات المالية والمدار من «ساب» ايضا الخاسر الاكبر منذ بداية العام الجاري بنسبة تراجع بلغت -7.97 في المائة بعد تسجيل سعر الوحدة تراجعا عند 16.6167 ريالا. أما على صعيد الأداء الأسبوعي فقد تراوحت الحدود العليا والدنيا الأسبوعية لصناديق هذه الفئة بين 3.75 في المائة كأعلى ربحية أسبوعية لحساب صندوق المتاجرة في الاسهم السعودية والمدار من «ساب» ليسجل سعر الوحدة ارتفاعا عند 63.361 ريالا كما ذكرنا, ونحو -1.86 في المائة كأعلى خسارة اسبوعية لحساب صندوق الشركات المالية والمدار من «ساب» ايضا والجدول يبين مزيدا من التفاصيل.