انخفض أداؤه من بداية العام الحالي حتى آخر تقييمين ب1.42%
"صندوق الأهلي للمتاجرة بالأسهم السعودية" النسبة الأعلى من توزيع استثماراته في شركة سابك 29.4%
تحليل - عبداللطيف العتيبي
سجل صندوق الأهلي للمتاجرة بالأسهم السعودية "الموافق للضوابط الشرعية" التابع لبنك الأهلي التجاري، منذ مطلع العام الجاري حتى آخر تقييمين، تراجعاً في أدائه بلغ 1.42في المائة، عند سعر الوحدة 5.83ريال؛ ويرجع السبب في انخفاض أداء سوق الأسهم المحلية ككل، في حين كان أداء الصندوق في السنوات الماضية يحقق ارتفاعات جيدة، وذلك من خلال الارتفاعات المتتالية لسوق الأسهم بشكل عام.
ولكن، ربما يعود السبب إلى نسبة الانخفاض في حجم الصندوق خلال هذه المدة عن طريق كثرة استرداد الأموال المستثمرة فيه من قبل المدخرين، خصوصا أن الصناديق المستثمرة في السوق المالية المحلية تشهد تراجع المشتركين فيها بشكل ملحوظ، على الرغم أنها الخيار الأفضل للمستثمرين.
وخلال الثلاث سنوات الماضية كان أداء الصندوق متفوقا على أداء المؤشر الإرشادي ب 111.2في المائة، حيثُ سجل المؤشر الإرشادي 66.2في المائة. بينما بلغ ارتفاع الصندوق في الخمس سنوات الماضية 311.4في المائة، مقارنةً بالمؤشر الإرشادي الذي سجل في الوقت ذاته 232.3في المائة.
أما في عام 2006تراجع أداء الصندوق ب 48.5في المائة، مقارنةً بالمؤشر الإرشادي الذي سجل أكثر انخفاضا منه ب 55.5في المائة، وبلغ أدنى سعر لوحدة صندوق الأهلي للمتاجرة بالأسهم السعودية، خلال 2006عند 5.70ريال، بينما سجلت وحدته أعلى سعر في العام نفسه عند 14.08ريال. حيثُ يعتمد الصندوق على سياسة تحقيق عوائد مالية على رأس المال طويلة الأجل، بالإضافة إلى توفير معدل عائد مجزٍ مقارنةً مع مؤشر تداول لجميع أسهم الشركات السعودية المدرجة في سوق المال، وذلك عبر تقليل المخاطر وتوفير السيولة مرتين للمستثمرين في الأسبوع.
أما في عام 2005فقد تجاوز أداء مؤشر الصندوق على المؤشر الإرشادي ب 116.1في المائة، في حين سجل المؤشر الإرشادي في تلك المدة 113.9في المائة. بينما بلغ أعلى سعر للوحدة خلال السنة 11.77ريال، في حين سجلت وحدة الصندوق بانخفاض في آخر 2005عند 11.58ريال.
أما في عام 2004ارتفع أداء الصندوق مقارنةً بالمؤشر الإرشادي، حيثُ سجل الصندوق 89.7في المائة، والمؤشر الإرشادي 74.6في المائة، وبلغ أعلى سعر لوحدة الصندوق خلال العام 5.64ريال، بينما سجل في 30ديسمبر في العام نفسه انخفاضا بلغ 5.46ريال.
ويستثمر صندوق الأهلي للمتاجرة بالأسهم السعودية، في الشركات التالية: سابك 29.4في المائة، الاتصالات السعودية 17.6في المائة، مصرف الراجحي 13.8في المائة، سافكو 4.8في المائة، صافولا 3.7في المائة، النقل البحري 2.7في المائة، اسمنت الجنوبية 2.5في المائة، التصنيع الوطنية 2.5في المائة، اسمنت السعودية 2.5في المائة، والنقد والمعادل النقدي 4.6في المائة. aalotaibi@alriyadh.com