المؤشر وخارطة الطريق ( 14 ) تحليل شامل ( لاتندفع وراء ابواق التدبيلات )

[عثمان الثمالي]

المؤشر وخارطة الطريق ( 14 ) تحليل شامل ( لاتندفع وراء ابواق التدبيلات ) المؤشر وخارطة الطريق ( 14 ) تحليل شامل ( لاتندفع وراء ابواق التدبيلات ) المؤشر وخارطة الطريق ( 14 ) تحليل شامل ( لاتندفع وراء ابواق التدبيلات ) المؤشر وخارطة الطريق ( 14 ) تحليل شامل ( لاتندفع وراء ابواق التدبيلات ) المؤشر وخارطة الطريق ( 14 ) تحليل شامل ( لاتندفع وراء ابواق التدبيلات )

بسم الله الرحمن الرحيم



السلام عليكم ......



ارتفع المؤشر العام في الأسبوع المنتهي بنسبة 2.3 في المائة مقابل انخفاض 1.2 في المائة في الأسبوع السابق، ليقفل عند مستوى 7715 نقطة. وبذلك قلص من خسائره لتصل إلى 2.7 في المائة خلال السنة الحالية. في حين بلغت خسائره 62.6 في المائة منذ 25(فبراير) 2006م .




ومن حيث الأداء التاريخي للمؤشر العام، فقد ارتفع 24 في المائة خلال ثلاث سنوات، وانخفض 44 في المائة في سنتين، و32 في المائة في سنة، و8 في المائة في تسعة أشهر، و5 في المائة في ستة أشهر، وارتفع 4.4 في المائة في ثلاثة أشهر و5.5 في المائة في شهر. وقاد ارتفاع السوق خلال الأسبوع أسهم الشركات القيادية، مثل "الراجحي"، بنك الرياض، "اتحاد اتصالات"، "الاتصالات"، و"سابك"، مع استمرار نشاطات المضاربة التي تركزت على أسهم شركات صغيرة مثل "ملاذ"، و"ميد غلف" . كما شهدت السوق ارتفاع حجم التداول وإقبالا متزايدا على شراء أسهم الشركات المتوسطة التي تتمتع بجاذبية من حيث مكررات الربحية والقيمة الدفترية مع مواصلة مديري الاستثمار عمليات إعادة التوزيع للأسهم المستثمر بها في المحافظ وصناديق الاستثمار في ضوء البيانات المالية نصف السنوية. لقد ارتفعت الأرباح الصافية في النصف الأول 2007م لـ 86 شركة من بين 100 شركة مدرجة بنحو 3.3 في المائة مقارنة بالنصف الأول 2006م. وارتفعت أرباح هذه الشركات نفسها في الربع الثاني 2007م بنحو 7.2 في المائة مقارنة بالربع الثاني 2006م وبنحو 17 في المائة عن الربع الأول 2007م.



وبلغ متوسط قيمة التداول اليومي خلال الأسبوع نحو 7.8 مليار ريال، وبمستوى قريب لحجم التداول في الأسبوع السابق. واستحوذت أسهم كل من: "ميد غلف"، "كيان"، "المملكة, "الفخارية" ، "الباحة"، "الدرع العربي"، "القصيم الزراعية"، "شمس"، و"ولاء" على ثلث قيمة الأسهم المتداولة.

ومن حيث أداء أسهم الشركات خلال الأسبوع، بلغ عدد الشركات التي ارتفعت أسهمها 82 شركة، وانخفضت تسع شركات، ولم يطرأ تغير على تسع شركات. ومن أبرز الأسهم التي حققت أعلى المكاسب، "ملاذ" 33 في المائة، "ميد غلف" 28 في المائة، "سلامة" 15 في المائة، "سند" 14 في المائة، و"العقارية" 11 في المائة، كل من "ولاء"، و"الهولندي" 9 في المائة، "الراجحي" 7 في المائة، كل من "الدرع العربي، "أنابيب"، "الجزيرة"، وبنك الرياض بنحو 6 في المائة، "اتحاد اتصالات" 5 في المائة، "الاتصالات" 4.5 في المائة، وارتفعت "سابك" 0.6 في المائة . وأبرز أسهم الشركات التي حققت أعلى الخسائر، كل من "أسمنت ينبع"، "المملكة"، "إعمار"، و"متطورة" بنحو 2 في المائة .


تقييم السوق (( مكرر الربحية ))



بلغ مكرر الربحية 15.5 مرة مقابل متوسط مكرر ربحية للسنوات العشر الأخيرة 19.9 مرة. وبلغ معدل السعر إلى القيمة الدفترية 3.3 مرة، مقابل متوسط 3.2 مرة. كما بلغ معدل الأرباح الموزعة إلى السعر 3.3 في المائة.





نظرة على الاسهم القيادية :




الأسهم القيادية كالاتصالات والراجحي اخترقت مقاومات مهمة لها ظلت لعدة أشهر لم تلامسها وهي الآن تكسرها بقوة مع دعم متوسطات مهمة المهم الآن الاستقرار أعلى من هذه المقاومات ..

الراجحي

حتى الآن لم يتقاطع متوسط 50يوم مع 100يوم إيجابيا ولكن المؤشرات هي إيجابية أن يتجه للتقاطع خلال الأيام القادمة باشتراط أن يستمر فوق معدل الدعم 74 - 77


الاتصالات

أعلى من 66.50 وهي الان تحظى بدعم مهم من متوسط 50يوم و 100يوم.
يواجهه السهم صعوبة كبيرة لتجاوز المقاومة 72.50..

سابك

تتذبذب عند مستوى 125إلى 126.50الأسبوع الماضي، والزخم للسهم ليس بالقوة الكافية ليتجاوز مقاومة مهمة وهي 127.50ثم 129 والاهم 131، ولديه دعم مهم 124.25 ثم 121.50 ثم 117والسهم فوق متوسط 50يوم و 100 يوم ..





الناحية الفنية للسوق :


التحليل اليومي :

يلاحظ قلة البيوع والكميات كلما انخفض المؤشر وهذا يدل على تمسك المحافظ بأسهمها وعدم رغبتها في البيع عند هذا المستويات وهذا السلوك يعطي المؤشر الفرصة للتقدم وكسر مستويات المقاومة خلال الأيام القادمة علماً أن لدى المؤشر مقاومة مهمة وهي متوسط تداول 200 يوم وارتفاع المؤشر مرهون بكسر هذه المقاومة التي تقف عند النقطة 7,782 وسنرى مدى زخم أسهم القياديات في كسرها ..


*متوسطات الكميات*

متوسط 5 أيام : 160,404,368.0000
متوسط 20 يوم : 176,360,048.0000

الدعم والمقاومة اليومية :


نقطة المقاومة الرابعة = 7,984
نقطة المقاومة الثالثة = 7,850
نقطة المقاومة الثانية = 7,783
نقطة المقاومة الأولى = 7,749

نقطة الإرتكاز = 7,716

نقطة الدعم الأولى = 7,682
نقطة الدعم الثانية = 7,649
نقطة الدعم الثالثة = 7,582
نقطة الدعم الرابعة = 7,449



المؤشر والموجات :






مؤشر البولنجر :


قمة بولنجر : 7,743
متوسط بولنجر : 7,550
قـــاع بولنجر : 7,357



لازال يتداول تحت متوسط 200 يوم ((7,782))


5 أيام : 7,676
9 أيام :7,617
14 يوم : 7,581
21 يوم :7,545
35 يوم :7,371
50 يوم :7,315
100يوم :7,465
200يوم :7,782







مؤشـStochasticــر


الاتجاة سلبي عند (( 87 ))



مؤشر الماكد

لا يزال ايجابي . تغير بمقدار 8.64%

قيمة الماكد :99.897
متوسط الماكد :86.582



مؤشـ(CCI)ــر


الاتجاة سلبي .


مؤشــRSIـــر

ايضاً سلبي عند (( 63 )) نقطة.


مؤشر التدفق النقدي
(Money Flow Index)

عند (( 61 )) اشارة سلبية وخروج سيولة .. بعد كسر مسارة الصاعد .. ونقص السيولة ..










التحليل الاسبوعي :



القناة : صاعدة الدعم الرئيسي على 7630 والمقاومة الرئيسية على 7,967


الاتجاه العام للاسبوع : صاعد بحذر


*متوسطات الكمية*

متوسط 5 أيام : 817,268,672.0000
متوسط 20 يوم : 997,383,040.0000

حركة المؤشر خلال الاسبوع الماضي :

السابق : 7,630
الإفتتاح : 7,630
الأعلى :7,775
الأدنى :7,619
الإغلاق :7,715
التغيــر ( 85.5103 (1.12%)



مؤشر البولنجر :

قـــمة بولنجر : 7,967
متوسط بولنجر : 7,449
قـــاع بولنجر :6,932


الدعم والمقاومة الأسبوعية :


نقطة المقاومة الرابعة = 8,328
نقطة المقاومة الثالثة = 8,016
نقطة المقاومة الثانية = 7,859
نقطة المقاومة الأولى = 7,787

نقطة الإرتكاز = 7,703

نقطة الدعم الأولى = 7,631
نقطة الدعم الثانية = 7,547
نقطة الدعم الثالثة = 7,390
نقطة الدعم الرابعة = 7,077


مؤشر الماكد

-236.906

خط الماكد
-354.012

اشارة ايجابية. تغير بمقدار ( 3.48%)


مؤشـStochasticــر

عند (( 95 )) متضخم ولا يزال ايجابي حتى الان.


تحليل مؤشـ(CCI)ــر

اشارة سلبية..


تحليل مؤشــRSIـــر

عند (( 49 )) مازال في اتجاة ايجابي ..


مؤشر التدفق النقدي
(Money Flow Index)

عند (( 71 )) في اتجاة ايجابي نوعاً ما..






الـــــخـــــــلاصـــــــــة :



الأسهم القيادية تتجاوز متوسطات مهمة 50يوم و 100يوم ماعدا الراجحي (( وهذا ايجابي الى الان ))

ماذا سيحدث مطلع الأسبوع المقبل :


دعم للمؤشر العام عند مستوى 7633 نقطة تحديداً، وكذلك دعم قريب هو متوسط 10 ايام عند 7611 نقطة وكذلك دعم عند 7368 نقطة. كما توجد مقاومة عند 7775.58 نقطة إذا تمكّن المؤشر العام من تجاوزها بحجم تداول مرتفع، فنحن نتوقع استمرار صعود المؤشر العام، على أنه لا بد من متابعة مستويات المقاومة الموجودة سابقاً في التحليل والاهم لدينا هو الثبات فوق متوسط 200 يوم عند (( 7,782 )) نقطة .. لكي نتجة الى 8000 نقطة .

أما إذا هبط المؤشر العام ولم يصمد عند مستوى الدعم القوي 7633 نقطة فإن المؤشر العام سيهبط إلى مستويات الدعم التالية بين 7500 و7490 نقطة، ثم يتحرك بينها وبين 7633 نقطة، وفي حال كسر 7490 فقد يصل بعدها إلى مستويات قريبة من المنطقة الواقعة بين 7395 و7378 نقطة، وذلك لوجود مستوى تصحيح فيبوناتشي 38 في المائة، وإن لم يصمد المؤشر العام عند هذا المستوى، فإن وصوله إلى 7315 سيكون حتميّاً لوجود متوسط 50 يوما ...


أذن ماذا أفعل هذا الاسبوع في السوق ؟


التركيز على أداء شركات السوق وليس على أداء المؤشرالعام للسوق. أي أنه ينبغي التركيز على أداء وانتقاء أسهم شركات معينة بناء على مؤشراتها الأساسية والمالية أولاً ثم ضرورة الاسترشاد بالمؤشرات والنماذج الفنية وذلك من أجل تحديد نقاط الدخول والخروج الملائمة في تلك الأسهم وذلك بغض النظر عن اتجاه وقيم المؤشرالعام للسوق.

زبدة الكلام :


يفضل الانتظار وعدم التسرع في الدخــول حتى يتم اختراق 7782 نقطة والاغلاق فوقها ومراقب الدعم 7633 نقطة ..
السوق امام مفترق طرق حتى نتأكد من الاتجاه الفعلي للسوق
وكما رأينا افراط في التفاؤل ولكن هوامير السوق ينتظرون مثــــل
تلك الفرص بين المحللين والمتداولين والتفاؤل الزائد .


هل من الممكن الاستثمار في هذا الوقت؟


الاستثمار بما معناه هو من خمس سنوات الى عشر سنوات حتى يحقق العائد المرجو منه.
لكن للاسهم اقل مكررات ارباح والعوائديه وتكون بجزء من السيوله فقط ..

فنجد ان افضل الاسهم من ناحية الارباح ومكررتها مازالت قريبه من القيعان ومع ذلك لا يوجد سيوله جيدة استثماريه وذكيه تدخل هذه الاسهم ..



لماذا لم تتحرك هذه الاسهم ولماذ لم تدخله السيوله عليها ؟


لانه لا يوجد استثمار الى الان ويجب الحذر حتى لو ارتفع المؤشر مازلنا في موجات مضاربيه..

فما زلنا بدوامة الاشعات وعدم الثقه من السوق وتوجه السيوله مايزال محصور على قطاع او قطاعين بالسوق فهذا يدل على عدم دخول السيوله بالسوق ..



ماذا عن قطاع التأمين ؟؟

[BLINK]يذكرني بنهيار فبراير !!!![/BLINK]

وفق الله الجميع ....

ابـو ســـارا

[أبو عبدالرحمن]

يعطيك العافية أبو سعود

[فاعل خير]

ماذا عن قطاع التأمين ؟؟

يذكرني بنهيار فبراير !!!!

وفق الله الجميع ....

ابـو ســـارا

سأذكر قريبا
بشركة وقد تكون الشرارة الأولى
الفرنسية الى فوق 250

[@ بن سلمان @]

يعطيك العافية أبو سعود