الأخبار الإقتصادية ليوم الجمعه12/ 4/ 1429 هـ الموافق 18/ 4 / 2008 م

[عثمان الثمالي]

نتائج سابك تحدد اتجاه السوق ونتائج البنوك تدعم السوق




تحليل- أيمن بن محمد الحمد
أغلق المؤشر الحر (TASI) في نهاية تداولات الأربعاء 16ابريل 2008عند 9630نقطة مرتفعا بنسبة 1.3بالمائة عن إغلاق الأسبوع الماضي والذي كان عند 9501نقطة.
سجل السوق أدنى نقطة عند 9489، وكانت 9661أعلى نقطة يسجلها هذا الأسبوع والتي اقفل عليها. بتذبذب منخفض بلغ 172مقابل 320نقطة في الأسبوع الماضي .
ويترقب السوق اعلان نتائج الشركات القيادية على رأسها شركة سابك، وكانت نتائج القطاع المصرفي في اغلبها جيدة .
أسعار منتجات البتروكيماويات. ولنبدأ بأسعار - اليوريا والأمونيا - قفزت أسعار اليوريا هذا الاسبوع واستمرت أسعار الأمونيا بالهبوط. لتصل أسعار اليوريا إلى 422دولاراً بارتفاع مقداره 29دولاراً. بينما هبطت أسعار الامونيا إلى 480دولاراً لتفقد 35دولاراً في اسبوع وذلك حسب آخر تقرير عن أسعار (البحر الاسود).
وخلال هذا الاسبوع ارتفعت اغلب الاسعار فقفزت أسعار الأيثلين بارتفاع 120دولاراً وارتفعت أسعار منتجات البروبلين وميثيل ثلاثي بيوتيل الإيثر والبولي سترين والبنزين والبولي بروبلين.
بينما استقرت أسعار منتجات الميثانول والبولي ايثيلين، وانخفضت أسعار الستيرين الذي فقد 15دولاراً .

التحليل الفني:
1- التحليل الفني لحركة المؤشر (المعدل) اللحظية 30د :

تحدثنا خلال تقرير الاسبوع الماضي عن تكون بعض النماذج الايجابية وقلنا ان هناك نموذج ايجابي عبارة عن رأس وكتفين مقلوب هدفه 9680نقطة. بالإضافة لوجود نموذج آخر ايجابي على نفس الرسم البياني هدفه 10060نقطة بإذن الله .
ومازلنا على نفس المسار الايجابي الا انه وخلال تداولات هذا الاسبوع تكون نموذج وتد صاعد اخترق من ثم تكون نموذج وتد صاعد جديد وصغير مازلنا بداخله وهي نماذج سلبية .
نأتي لمستويات المقاومة على الرسم البياني اللحظي لحركة المؤشر العام فلدينا مستوى 9510نقاط، وكذلك مستوى 9518نقطة، ثم مستوى 9655نقطة ثم مستوى 9738نقطة ومستوى 9883نقطة .
اما مستويات الدعم فلدينا مستوى 9495نقطة كذلك مستوى دعم 9511نقطة ومستوى دعم 9570نقطة .

التحليل الموجي
على الرسم البياني لحركة المؤشر ستين دقيقة :
نحن في في الموجة الثالثة من الثالثة والسلوك الموجي غير واضح جدا الا انه يعطي اشارات قرب جني ارباح بسيط قد يحدث في السوق خلال الأيام القريبة القادمة ومازال لدينا المجال للارتفاع اكثر بإذن الله .(للمضارب) فهذا يعني التريث للمضارب اما المستثمر فالسوق جيد وغير مقلق ان شاء الله .

المؤشرات الفنية:
مؤشر البيع والشراء: المؤشر ايجابي بارتفاع قوي لمؤشر الشراء مقابل انخفاض لمؤشر البيع. ومؤشر الشراء في مسار هابط ومؤشر البيع في مسار صاعد. لذا يجب اخذ الحيطة
مؤشر اراون: المؤشر ايجابي إلى حدا ما، هبوط للمؤشر الهابط ووصوله إلى مستوياته متوسطة ولديه مجال خصب لمزيد من الهبوط اما المؤشر الصاعد ففي اتجاه سلبي بعد أن وصل القمة ويتجه للاسفل.
اما مؤشر- الآر أس أي - المؤشر سلبي، قيمته عند الإغلاق 59وحدة. وفي مسار ايجابي وتشكيل سلبي بتكوينه قمم هابطة مقابل قمم صاعدة للمؤشر لذا وهي اشارة تحذير .
مؤشر الاوستكاستك: ايجابي، في اتجاه للأعلى وتقاطعه ايجابي. قيمة السريع منه 66بالمئة أما البطيء فقيمته 53بالمئة. وقيمته متوسطة
وأخيرا مؤشر Ichimoku: هذا المؤشر ايجابي في اتجاه صاعد. ومازال في تقاطعه ايجابياً واقفل فوق السحابة. رغم حدوث تقاطع سلبي خلال تداولات يوم الاربعاء الا انه عاد وتقاطع ايجابيا .

المتوسطات المتحركة الآسية على الرسم البياني اللحظي للثلاثين دقيقة:
وتمثل المتوسطات المتحركة الآسية لل 8أيام و 13و 21و 30يوما .
حدث تقاطع ايجابي بين هذه المتوسطات في يوم 16أبريل 2008وقد أقفلت هذه المتوسطات في اتجاه صاعد وتقاطعات ايجابية بين كل منها. والغريب انه حدث كذلك تقاطع سلبي خلال تداولات الاربعاء 16ابريل. الا انه عاد وتقاطع ايجابيا
قيم هذه المتوسطات المتحركة الآسية كتالي المتوسط المتحرك الآسي للثمانية أيام عند مستوى 9605نقاط. المتوسط المتحرك الآسي للثلاثة عشر يوما عند مستوى 9595نقطة. المتوسط المتحرك الآسي للواحد وعشرين يوما عند مستوى 9585نقطة وأخيرا المتوسط المتحرك الآسي للثلاثين يوما عند مستوى 9584نقطة .

2- التحليل الفني لحركة المؤشر (المعدل) التاريخية اليومية:
استمر المؤشر في تسجيل قمم جديدة له بعد اختراقه للنموذج ومن الملاحظ ان الكميات جيدة ومازالت لم ترتفع إلى مستويات مقلقة توحي باشارات تصريف
وننوه أنه وبعد اختراق المثلث المتماثل والذي يستهدف من نقطة اختراقه 1530نقطة صعودا مازال المؤشر محافظا على موجته الصاعدة والتي اتوقع أن تستمر إلى اطوال أكبر من المثلث ان شاء الله .



أكد المؤشر احترامه للمتوسطات المتحركة الموزونة الطويلة بعد أن اختراقها جميعا الاسبوع الماضي بأن اقفل طوال الاسبوع فوقا منها وارتطم عند مستوى المتوسط المتحرك الموزون للمئة يوم ليرتد ويقفل دون منه، واستمر فوق المتوسط المتحرك الموزون للمئتي يوم والخمسين يوماً وفوق المتوسط المتحرك البسيط للخمسين يوماً بالاضافة للمئتي يوم كل هذه إشارات ايجابية لتحسن واضح في مسار السوق. وخاصة الشركات المتوسطة الاستثمارية .
اما مستويات المقاومة فلدينا مستوى مقاومة عند 9636نقطة. ولدينا مستوى مقاومة ثان يقع عند 9664نقطة ومستوى المقاومة الثالث عند 9701نقطة. كذلك مستوى مقاومة رابع عند 9884نقطة، يليها مستوى مقاومة عند 10181نقطة. وننوه أن مستوى 9664وهو مستوى المتوسط المتحرك الموزون للمئة يوم مازال المؤشر دونه بعد أن حاول اختراقة .
اما نقاط الدعم الرئيسية فلدينا مستوى 9550نقطة. كذلك مستوى دعم عند 9500نقطة وهو مستوى دعم يعبر عن المتوسط المتحرك الآسي للخمسين يوماً. ومستوى 9474نقطة ومستوى الدعم 8866نقطة وهو مستوى دعم يعبر عن المتوسط المتحرك البسيط للمئتي يوم. وهناك مستوى دعم تاريخي عند 8763نقطة.
ونعرج على نسب الفيبو وهي كالتالي: ومستوى 10181نقطة ومستوى 9639نقطة ومستوى 9501نقطة و 9305نقطة و 9097نقطة وأخيرا 8763نقطة. وتمثل على التوالي نسب معكوسة نقطة البدء و(23.6%) و(38%) و(50%)و (61.8%) و(100%).

المؤشرات الخاصة:
مؤشرات الشراء والبيع: ممتازة واستمرت قوى الشراء بالتفوق على قوى البيع ليستمر المؤشر بالايجابية وفي مسارات صاعدة مقابل انخفاض لقوى البيع وفي مسارات هابطة .
مؤشر AROON: وصل المؤشر الصاعد للقمة وانثنى ليتذبذب افقيا في اعلى المستويات بينما مازال المؤشر الهابط قريب جدا من المستويات المتدنية ولكن لم يصل لقاعها وفي اتجاه هابط. مجمل المعطيات ايجابية .
وقد أرفقت رسماً بيانياً يحمل في طياته بعض المؤشرات الخاصة والعامة أتمنى أن تكون واضحة .



المتوسطات المتحركة الآسية لل 8و13و 23و 30يوما :
استمرت التقاطعات السلبية بين المتوسطات والتي بدأت منذ 17مارس 2007م كإشارة سلبية لهذه المتوسطات. ولكن الايجابي فيها انها انعطفت للأعلى وحدثت بعض التقاطعات الايجابية فعليا وان شاء الله تتوج بتقاطع كامل بين المتوسطات .

المتوسطات المتحركة طويلة الأجل( الخاصة بالمستثمرين ):

اولا: المتوسطات المتحركة الآسية طويلة الأجل :-
عاد المؤشر العام المعدل ليغلق فوق جميع المتوسطات الآسية المحددة ادناه.

أقيامها :-
نأتي لقيم المتوسطات المتحركة الآسية الكبيرة فهي كالتالي :
1- قيمة المتوسط المتحرك الآسي للخمسين يوماً 9500نقطة.
2- أما المتوسط المتحرك الآسي للمئة يوم 9451نقطة.
3- وأخير المتوسط المتحرك الآسي للمئتي يوم 9175نقطة.

ثانيا: المتوسطات المتحركة الموزونة طويلة الأجل:

عاد المؤشر واقفل فوق متوسط الخمسين يوماً والمئتي يوم هذا الاسبوع

أقيامها:-
1- المتوسط المتحرك الموزون للخمسين يوماً فيقع عند مستوى 9434نقطة
2- أما المتوسط المتحرك الموزون للمئة يوم فهبط إلى مستوى 9664نقطة.
3- وأخيرا المتوسط المتحرك الموزون للمئتي يوم فارتفع إلى مستوى 9391نقطة.



ثالثا: المتوسطات المتحركة البسيطة :
عاد المؤشر واقفل فوق متوسط الخمسين يوماً هذا الاسبوع بعد ان تذبذب دونه لمدة طويلة .

أقيامها :
1- المتوسط المتحرك البسيط للخمسين يوماً فيقع عند مستوى 9452نقطة.
2- المتوسط المتحرك البسيط للمئة يوم فيقع عند مستوى 9884نقطة.
3- المتوسط المتحرك البسيط للمئتي يوم فيقع عند مستوى 8866نقطة.

توقعات الأسبوع القادم: حسب الموجات فإننا في الموجة الثالثة والتي تتفرع لخمس موجات قد نكون انهينا الأولى وسندخل في الثانية الفرعية الهابطة من ثلاثة من الثالثة الرئيسية. وقد لا يكون هذا الهبوط في بداية الاسبوع ولكن ممكن ان يكون خلال الثلاثة ايام الأول منه، ولكن لا ننسى ان نتائج سابك هي الفيصل في حركة السوق فالمتوقع ان تعلن النتائج خلال الأيام الثلاث الأولى من الاسبوع القادم، فأسعار البتروكيماويات جيدة خلال الربع الأول من العام الحالي، ولكن القلق يكمن في نتائج استثمار سابك في شركتها المبتكرة الامريكية ومدى تأثرها بالوضع الاقتصادي في امريكا. عموما نحن في قمة وتد (كما هو واضح فيرسم التحليل الموجي) صاعد وننتظر الاسبوع القادم بمفاجآته، ولكن أن كانت نتائج سابك جيدة فهذا يعني امتداداً للموجة الصاعدة الحالية لمستويات اقوى وابعد وتأجيل جني الأرباح. والله ولي التوفيق.