التوتر يطغى على أسواق المال قبل إعلان موقف "الشيوخ الأمريكي"

[عثمان الثمالي]

التوتر يطغى على أسواق المال قبل إعلان موقف "الشيوخ الأمريكي" التوتر يطغى على أسواق المال قبل إعلان موقف "الشيوخ الأمريكي" التوتر يطغى على أسواق المال قبل إعلان موقف "الشيوخ الأمريكي" التوتر يطغى على أسواق المال قبل إعلان موقف "الشيوخ الأمريكي" التوتر يطغى على أسواق المال قبل إعلان موقف "الشيوخ الأمريكي"

ديفد أوكلي من لندن - - 02/10/1429هـ
جاهدت الأسهم للتقدم أمس وسط مخاوف حول خطة الإنقاذ الأمريكية واستمرار العسر الشديد في أسواق المال. وكذلك تضررت الأسهم ببيانات التصنيع التي كانت أضعف من المتوقع في الولايات المتحدة وأوروبا، والتي أشارت حتى إلى معدلات حادة من التباطؤ في أكبر اقتصادين في العالم.
وفي الوقت الذي كانت فيه الأسواق تنتظر بتوتر أنباء صفقة الإنقاذ الأمريكية، قال تيم بوند، رئيس قسم تخصيص الموجودات العالمية لدى بنك باركليز كابيتال: "لا يوجد الآن بديل معقول عن التدخل الكبير من قبل الدولة في النظام المصرفي وأسواق الائتمان."
هبطت أسعار الفائدة على القروض بين البنوك بصورة حادة في الوقت الذي تراجعت فيه الضغوط التمويلية في نهاية الربع الثالث يوم الثلاثاء.
ولكن حدوث ارتفاع آخر في أسعار الفائدة على القروض لأجل ثلاثة أشهر عمق من الضغوط المتواصلة. وارتفع سعر فائدة ليبور على قروض الدولار لأجل ثلاثة أشهر ليصل إلى 4.05 في المائة، أي أكثر من نقطة مئوية واحدة عن السعر الذي كان سائداً قبل أسبوعين فقط، حين انهار بنك ليمان براذرز.
ظل الفرق بين سعر فائدة ليبور على قروض الدولار لأجل ثلاثة أشهر وبين أسعار الفائدة الرسمية المتوقعة، الذي يقيس مخاطر الإقراض إلى المؤسسات المالية، ظل يدور حول 240 نقطة أساس، أي بارتفاع يزيد على أكثر من 100 نقطة أساس منذ منتصف الشهر الماضي. وارتفعت من جانب آخر أسعار الفائدة على قروض اليورو والاسترليني لأجل ثلاثة أشهر.
كذلك أخذ المستثمرون يطالبون بمبالغ إضافية قياسية لشراء السندات التي تصدرها البنوك الأوروبية. وقفز الفرق في مؤشر ميريل لينتش لسندات الشركات المالية إلى رقم قياسي هو 371 نقطة أساس فوق السندات الحكومية، وأكثر بمقدار 159 نقطة أساس عن الفرق على سندات الشركات من غير البنوك. يذكر أن المؤشر يتألف من 900 نوع من السندات تبلغ قيمتها الاسمية 709 مليارات يورو.
من جانب آخر، استمرت الأسواق في احتساب تخفيضات في أسعار الفائدة في الولايات المتحدة وأوروبا وبريطانيا بنهاية هذا العام، رغم أن معظم المحللين يتوقعون أن يبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة على حالها في اجتماعه الشهري الذي يعقد هذا اليوم. وقد احتسبت السوق أن يقوم البنك المركزي الأمريكي بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ربما في تشرين الأول (أكتوبر)، في حين أن من المتوقع أن يقوم البنك المركزي البريطاني بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الأسبوع المقبل.
بحلول منتصف أمس هبط مؤشر ستاندارد آند بورز 500 بمقدار 0.9 في المائة، في أسبوع اتسم بالتقلب الشديد، مع تذبذب الآمال بأن صفقة الإنقاذ الأمريكية يمكن أن يوافق عليها الكونجرس قريباً.
يوم الثلاثاء شهد المؤشر أفضل أداء له في يوم واحد منذ ست سنوات، أي يوم بعد أسوأ عملية بيع مكثف في انهيار البورصة الذي وقع في شهر تشرين الأول (أكتوبر) من عام 1987.
تمكنت الأسهم الأوروبية من الصعود إلى الأعلى قليلاً، حيث ارتفع مؤشر فاينانشيال تايمز يوروفيرست 300 بمقدار 0.8 في المائة ليصل إلى 1072.6 نقطة.
استمرت سندات الخزانة الأمريكية في تسجيل المكاسب وسط الطلب على استثمارات الملاذ الآمن، حيث هبط العائد على سندات الخزانة القياسية لأجل عشر سنوات بمقدار 11 نقطة أساس بعد أن قال معهد إدارة الطلب في الولايات المتحدة، إن المؤشر الذي يصدره حول نشاط المصانع الأمريكية هبط ليصل إلى 43.5 في أيلول (سبتمبر) بعد أن كان 49.9 في آب (أغسطس). يذكر أن الرقم 50 هو الحد الفاصل بين التقلص والتمدد.
ارتفعت أسعار السندات الحكومية الأوروبية بعد أن هبط نشاط التصنيع إلى أدنى مستوى له خلال سبع سنوات تقريباً في أيلول (سبتمبر) وهبطت مبيعات التجزئة في ألمانيا بنسبة أكثر مما كان متوقعاً في آب (أغسطس). وفي بريطانيا أظهرت البيانات أن قطاع التصنيع تقلص في الشهر الماضي بأعلى معدلاته خلال 17 عاماً، حين بدأ الاحتفاظ بالسجلات.
هبط النفط إلى ما دون 96 دولاراً للبرميل في إحدى المراحل في الوقت الذي أظهرت فيه بيانات المخزون الأمريكي الأسبوعية زيادة أكبر من المتوقع في كميات المخزون من الخام والهبوط في الطلب على الوقود. وكان من شأن هذا قلب ارتفاع في سعر النفط يزيد على دولارين للبرميل (أي بسعر 102.84 دولار للبرميل) في وقت مبكر من اليوم.
واصل الدولار مسيرته القوية في الوقت الذي تجاوز مستوى 1.40 دولار مقابل اليورو للمرة الأولى خلال ثلاثة أسابيع. وتستفيد العملة الأمريكية من الأدلة المتزايدة على أن المستثمرين يعيدون الأموال للاستثمار وسط مشاعر اللبس والجمود في أسواق المال.
قال محللون إن الدولار يستفيد كذلك من العلامات المتزايدة على أن المؤسسات المالية خارج الولايات المتحدة تعاني نتيجة للأزمة الائتمانية.
هبط الريال البرازيلي وسط مخاوف من أن صفقة الإنقاذ الأمريكية ربما لا تكون قادرة على الحؤول دون وقوع كساد اقتصادي عالمي، الأمر يمكن أن يقلل من الطلب على صادرات البرازيل من السلع.
هبط الريال البرازيلي بمقدار 1.4 في المائة في تعاملات لندن أوائل المساء. وكان الريال صاحب أسوء أداء من بين أكثر 16 عملة جرى تداولها بنشاط في الشهر الماضي، حيث هبط بمقدار 14 في المائة.
وهبطت عملة أوكرانيا "هرنيفيا" إلى أدنى مستوى لها منذ نيسان (أبريل) 2005، حيث سجلت سعر 5.11 هرنيف مقابل الدولار، في الوقت الذي كان يشعر فيه المتداولون بالقلق حول العجز المتضخم في الحساب الجاري لأوكرانيا وكذلك العجز في الميزان التجاري.
وخفت حدة التداول في عقود التأمين المتقابلة على القروض والسندات في الوقت الذي كانت تنتظر فيه السوق أنباء صفقة الإنقاذ الأمريكية. وتضيق مؤشر آي تراكس القياسي، الذي يرصد حركة السندات الممتازة للشركات الأوروبية، بمقدار نقطتي أساس ليصل إلى 118 نقطة أساس. وبذلك فإنه يكون قد ارتفع بنحو 20 نقطة أساس منذ منتصف الشهر الماضي.

[عثمان الثمالي]

مجلس النواب سيقترع على خطة الانقاذ غدا
قلق و ترقب عالمي لمعالجة أسوأ أزمة مالية منذ الثلاثينات


الوكالات ـ عواصم
قال معاون ديمقراطي بارز في مجلس النواب الامريكي ان المجلس سيقترع غدا الجمعة “على الارجح” على نسخة جديدة من مشروع قانون قيمته 700 مليار دولار لانقاذ القطاع المالي.
ويأمل ان يكون مجلس الشيوخ قد اقر المشروع في وقت مبكر من صباح اليوم ومن ثم ارسله الى مجلس النواب للاقتراع عليه.
وفي ردود فعل عالمية على عملية الانقاذ المنتظرة من الجانب الامريكي:
بوتين : تصرف أمريكا غير مسؤول
هاجم رئيس الوزراء الروسي فلاديمير بوتين الولايات المتحدة امس الاربعاء لما وصفه بعجزها عن التعامل مع الأزمة المالية التي تؤثر على الاقتصاد العالمي.
وقال بوتين في اجتماع للحكومة “كل ما يحدث في المجال الاقتصادي والمالي بدأ في الولايات المتحدة. هذه أزمة حقيقية نواجهها جميعا”.
وأضاف: والمحزن حقا أننا نشهد العجز عن اتخاذ القرارات المناسبة. هذا لم يعد انعداما للاحساس بالمسؤولية من جانب بعض الافراد بل عدم احساس بالمسؤولية لدى النظام كله الذي تعلمون انه يتباهى بالزعامة العالمية.
وامتدت المشاكل التي شهدها القطاع المالي في الولايات المتحدة الى الاسواق الروسية وأثرت بشدة على أسهم البنوك وغيرها.
الصين قلقة
و قال رئيس مجلس الدولة “رئيس الوزراء” الصيني وين جيا باو في تصريحات نشرتها وسائل اعلام رسمية انه “قلق” بشأن الازمة المالية في الولايات المتحدة لكنه هون من أمر المقارنات مع الكساد العظيم.
وأضاف وين خلال اجتماع مع رجال أعمال واقتصاديين أمريكيين في نيويورك أنه لايزال واثقا في الاقتصاد الامريكي.
ونسبت صحيفة الشعب اليه قوله “نولي اهتماما وثيقا بالمشكلات في الوضع المالي الامريكي.”
وقال: ما هو الحجم الحقيقي للمشكلة.. كيف ستتطور.. ماذا سيكون التأثير على الولايات المتحدة والعالم.. أنا قلق جدا.
ومضى يقول ان الاقتصاد الامريكي يتمتع بأسس سليمة ولن يكون الامر مثلما حدث في الثلاثينات عندما تسبب الكساد العظيم في بطالة الملايين.
ونقل عن وين قوله: في مواجهة أزمة ما يكون لب الامر هو أن يستجمع المرء شجاعته ويتحلى بالثقة فهما أكثر أهمية من الذهب أو العملة.
وعبر عن أمله في نجاح جهود الحكومة الامريكية لطمأنة وتعزيز أسواق المال.
وأقر أن اقتصاد الصين الذي تقوده الصادرات قد يتأثر بتباطؤ في الطلب الاجنبي لكنه قال ان البلد سيكون قادرا على الحد من التداعيات عن طريق تعزيز الطلب المحلي.
وقال وين: يجب أن نحقق موطيؤ قدم في تنمية الطلب المحلي.
في ظل هذا الوضع المتغير يجب على الصين أن تعزز قيود الاقتصاد الكلي وتتخذ سياسات مرنة وحذرة وشديدة التكيف وأن تحافظ على استقرار الاقتصاد الكلي واستقرار سوق المال واستقرار سوق رأس المال.
فرنسا تستضيف اجتماعا
قال مسؤولون ان الرئيس الفرنسي نيكولا ساركوزي سيستضيف اجتماعا لكبار المسؤولين من الاتحاد الاوروبي لوضع استراتيجية لحل الازمة المالية التي امتدت من الولايات المتحدة الى القطاع المصرفي الاوروبي.
ودعت فرنسا التي تتولى حاليا رئاسة الاتحاد الاوروبي زعماء بريطانيا والمانيا وايطاليا فضلا عن رئيس البنك المركزي الاوروبي للاجتماع للتحضير لقمة محتملة لمجموعة الثماني في وقت لاحق هذا العام.
وقال جون كلود جانكر رئيس وزراء لوكسمبورج ورئيس مجموعة اليورو: لدينا اجتماع تحضيري لاجتماع مجموعة الثماني الاوسع نطاقا بعد ظهر يوم السبت في باريس.
وسيعقد زعماء الاتحاد الاوروبي كذلك قمة في بروكسل يوم 15 أكتوبر حيث من المتوقع أن يناقشوا تحسين القواعد التنظيمية في ضوء الازمة المالية.
ونظمت عدة دول أوروبية خمس خطط انقاذ بلغت قيمتها مئة مليار دولار خلال يومين فقط. وحذر المسؤولون من ان الازمة قد تستمر لعدة اشهر.
حزمة انقاذ أوروبية بقيمة 300 مليار يورو
قال مصدر حكومي أوروبي امس الاربعاء ان فرنسا تعتزم اقتراح حزمة انقاذ قيمتها 300 مليار يورو للقطاع المالي وذلك خلال اجتماع لكبرى دول الاتحاد الاوروبي مطلع الاسبوع القادم.
وامتنعت وزارة المالية الفرنسية عن التعقيب على خطط فرنسية أوردتها تقارير لاقتراح حزمة انقاذ أوروبية للبنوك.
ألمانيا ترفض الخطة الفرنسية
قالت وزارة المالية الالمانية ان ألمانيا ترفض تماما الخطط الفرنسية التي أوردتها تقارير لاقتراح حزمة انقاذ أوروبية للبنوك.
بريطانيا تمتنع عن التعقيب
امتنع متحدث باسم رئيس الوزراء البريطاني جوردون براون عن الادلاء بتعقيب بشان هل سيحضر براون اجتماعا لزعماء اوروبيين لبحث الازمة المالية العالمية.
النرويج.. الازمة تظهر ان السوق بحاجة الى قواعد
قال ينس شتولتنبرج رئيس وزراء النرويج ان الازمة المالية العالمية تلقي الضوء على الحاجة لاجراءات تنظيمية جيدة في الاسواق, مشيرا الى ان هذه فكرة كثيرا ما ينساها الساسة المحافظون.
وتواجه حكومة النرويج التي يقودها حزب العمل الذي يؤمن بدور الدولة الرئيسي في اقتصاد السوق تحديا كبيرا في الانتخابات العامة المقررة العام المقبل من حزب يميني يدعو الى حرية اقتصادية أكبر وخفض الضرائب.
تعديل خطة الانقاذ
قال البيت الابيض امس الاربعاء ان خطة انقاذ القطاع المالي التي يجري التفاوض عليها مع الكونجرس جرى تعديلها بطريقة تحسن “بشكل كبير” فرص اقرارها في مجلسي النواب والشيوخ.
أوباما : الاقرار لتفادي كارثة
قال مرشح الحزب الديمقراطي لانتخابات الرئاسة الامريكية باراك أوباما ان من الضروري أن يقر المشرعون حزمة انقاذ مالي قيمتها 700 مليار دولار من أجل تفادي كارثة اقتصادية.
وأبلغ أوباما حشدا في لاكروس بولاية ويسكونسن “أقول للديمقراطيين والجمهوريين الذين عارضوا هذه الخطة.. تحملوا المسؤولية. افعلوا ما فيه صالح البلاد لان وقت العمل هو الان”.
وقال: من الواضح أن هذا ما يجب أن نفعله الان للحيلولة دون تحول الأزمة الى كارثة.
وأضاف أوباما ان البلد سينزلق الى “ركود طويل ومؤلم” في حالة عدم اقرار مشروع قانون خطة الانقاذ.
وقال: الاف الشركات قد تغلق وملايين الوظائف قد تضيع.
مكين : خطوة في الاتجاه الصحيح
قال المرشح الجمهوري لانتخابات الرئاسة الامريكية جون مكين ان مشروع قانون محسنا لانقاذ وول ستريت هو “خطوة حاسمة في الاتجاه الصحيح” وحذر من أن فشله في تصويت لمجلس الشيوخ قد يؤدي الى تفاقم المشكلات المالية للبلاد.
وقال سناتور أريزونا: اذا فشل مشروع قانون الانقاذ المالي في الكونجرس ثانية فان الازمة الحالية ستتحول الى كارثة.
أوروبيون يدعون لتأييد الخطة
حث صناع سياسات أوروبيون مجلس الشيوخ الامريكي على اقرار خطة الانقاذ المالي المعدلة لمعالجة أسوأ أزمة مالية منذ الثلاثينات.
وتسفر عدوى قروض الاسكان عالية المخاطر عن سقوط شركات في وول ستريت وركود الاقراض بين البنوك العالمية وهي تلقى بظلالها على الحملات الانتخابية بينما يستعد الامريكيون لاختيار رئيسهم القادم في الرابع من نوفمبر.
وترفع حزمة معدلة يصوت عليها مجلس الشيوخ حجم ودائع الافراد المضمونة الى 250 ألف دولار للوديعة الواحدة من 100 ألف دولار.
ولايزال الهدف الرئيسي للحزمة دون تغيير وهو السماح للخزانة الامريكية بشراء الاصول عالية المخاطر ذات الصلة برهون عقارية من البنوك في محاولة لكسر جمود أسواق الائتمان وتفادي لحاق أضرار أشد بالاقتصادين الامريكي والعالمي

[فاعل خير]

مشكور على المتابعة