المؤشر يواصل ارتفاعه بقوة سابك والقطاع البنكي، ويؤسس مستويات دعم جديدة بمتوسطات ثقيلة

[عثمان الثمالي]

المؤشر يواصل ارتفاعه بقوة سابك والقطاع البنكي، ويؤسس مستويات دعم جديدة بمتوسطات ثقيلة المؤشر يواصل ارتفاعه بقوة سابك والقطاع البنكي، ويؤسس مستويات دعم جديدة بمتوسطات ثقيلة المؤشر يواصل ارتفاعه بقوة سابك والقطاع البنكي، ويؤسس مستويات دعم جديدة بمتوسطات ثقيلة المؤشر يواصل ارتفاعه بقوة سابك والقطاع البنكي، ويؤسس مستويات دعم جديدة بمتوسطات ثقيلة المؤشر يواصل ارتفاعه بقوة سابك والقطاع البنكي، ويؤسس مستويات دعم جديدة بمتوسطات ثقيلة

راشد الفوزان
قد يفرض أحد عليك سيطرته، أو قوته، أو قراره، أو نفوذه، أو رأيه، أو ضغوطه، لكن لا أحد يستطيع أن يفرض عليك قرارا في البورصة، هنا تمارس حريتك الكاملة

أزمة الصناديق مره أخرى:
بعد الأزمة الأمريكية والأوربية والآسيوية التي كانت تتعلق بالرهن العقاري، وكل ما تبع ذلك من مشكلات مالية وتعثر، كان أول الضحايا لديهم هي صناديق التحوط، والتي أفلس العديد منها، كما حدث لدينا في صناديقنا خلال فترة انهيار سوق الأسهم السعودي وتبعاته إلى اليوم قائمة، ما حدث في الولايات المتحدة هو نسخة لما حصل لدينا، فصناديق البنوك السعودية التي استثمرت في السوق الأمريكي، خسرت حتى الأمس 63بالمائة من أرباحها، ونحن الآن في مرحلة "الغبار" للأزمة فلم ينفجر البركان المتوقع كما يردد في السوق الأمريكي أو غيرها، بسبب أزمة الائتمان، والتي لم تتضح مشاكلها بصورة كاملة ،، بل بدأت التحقيقات في البنوك الأمريكية لأنها قد تخفي خسائر لم تعلن، وسيتضح ذلك مع نتائج الربع الثالث القادم بنهاية سبتمبر، الصناديق البنكية الأمريكية رفضت بعضها أن تعيد الأموال للمستثمرين بالسوق الأمريكي وبالتالي عدم قدرتهم على الوفاء بما لديهم من التزامات مالية، وهذه أزمة أخرى ونفق مظلم يستمر،معاناة الصناديق إذ هي ليست محصورة بمنطقة ومكان واحد، وان اختلفت الأدوات، باعتبار أن كثيرا منها يعتمد على طريقة التمويل والإقراض، وقد لا يكون هناك غطاء لذلك، والآن نشهد هذه الخسارة في الصناديق البنكية انخفاضات حادة في أرباحها، هد القدرة على التنبؤ بما حدث والأزمة الراهنة، فهي تعتمد على الشراء والاحتفاظ وعدم درء المخاطر، هل هذا كل شيء يمكن أن تقوم به الصناديق ؟

صناديق البنوك وشركات الوساطة لدينا:
الآن أفضل صندوق لدينا حقق نموا منذ بداية العام هو صندوق واحد حقق 26بالمائة منذ بداية العام، وهذا الصندوق واضح من الأداء ونوعه انه "سابك" في معظم أسهمه، وبقية الصناديق حققت مكاسب من 3حتى 12بالمائة، طبعا لا ننسى أن هذه الربحية لهذا العام، لأننا لو بدأنا من انهيار فبراير 2006فجميعها خاسرة دون استثناء بما لا يقل عن 50بالمائة حتى الآن، السؤال الآن، إذا كانت الصناديق تعتمد على سهم شركة سابك، باعتبار الخصوصية التي لدى سابك كأقوى شركة قيادية ربحية ونمو وارتباط بالمؤشر، إذاً ما هو الجديد الذي تقدمة الصناديق البنكية، من السهولة جدا وأكررها السهولة تماما، أن يضع كل مواطن "عادي" أمواله في سابك للاعتبارات التي ذكرتها من ربحية ونمو ومستقبل (لأن السوق لا يتعافى بدون تعافي سابك) وينتهي الموضوع، ما هي جدوى صناديق بنكية كل سياستها الشراء والاحتفاظ حتى يأتي العمل ويطلب سحب مبلغه، فمن باب أولى أن يوفر كل مواطن عادي "لا أقول مستثمر لأنه ليس بحاجة لهذه الصناديق أو شركات الوساطة التي بدأت تقفل واحده وراء الأخرى" تم سحب ترخيص شركة فرصة "وأيضا للعمولات التي تستلمها وتعقيداتها الداخلية" من يشاهد شركات الوساطة التي لدينا الآن وصالات التداول يصدم مما يرى، لا أحد يتداول في صالات الأسهم لديهم، خالية تماما بدون أي مبالغة، وهذا منطقي في ظل خدمة الانترنت ووعي المتداول والمستثمر، فما هي جدوى هذه الشركات التقليدية في تعاملها مع السوق، فهي تأخذ أموالك وتضعها في سابك أو الراجحي أو الاتصالات أو شركات نمو متوسطة، وانتهى الموضوع، حتى لو ارتفعت وحققت إرباحا، فلا يقدمون لك نصيحة بخروج من السوق، أو حتى دعم وضخ إضافي أن أرادت، من أجل هذا لم استغرب أن البيوت العائلية الكبرى والمتوسطة والصغيرة هي التي تدير أموالها بنفسها، لأنهم تجار وأبناء سوق، ويعرفون ما لا تعرف هذه الشركات أو البنوك في إدارة الأموال، في 20يناير الماضي وصل سعر سابك 95ريالا والآن 132ريالا، بمعنى ربح لا يقل عن 30بالمائة بمعنى أدق أفضل من كل صناديق البنوك وشركات الوساطة التي لدينا، فما الجديد التي تضيفه شركات الوساطة لدينا، وأيضا شركة سافكو في 27يناير الماضي وصل سعر سافكو 99ريالا، والآن 136ريالا بمعنى 35بالمائة، هذه أمثلة بسيطة جدا ناهيك عن الأسهم القيادية أو شركات المضاربة التي تضاعف سعرها، بمعنى أدق وفر أمولك واعرف كيف تنتقي شركتك، والبنوك وشركات الوساطة لا تخرج في استثمار أموالك في الصناديق عن الشركات القيادية والاستثمارية المعروفة، فما الجديد ؟ لا شيء..
طبعا لست ضد البنوك أو شركات الوساطة فكل يريد الربح، لكن يجب احترام عقول المتداولين، وتقدير أن لهم فكرا وفهما كافيا على الأقل، لكن المطلوب منهم أن يقدموا الاستثنائي، بمعنى أن يحقق الربح ويخرج من السوق، ثم تأتي مرحلة هبوط مثلا، أن ينصح المستثمر بشراء سهم معين "الآن النصائح تأتي من الخارج من هيرميس و جلوبال وشعاع وغيرها مجانا"، أن يقول للمستثمر لا تستثمر بهذه الشركة، الآن لك أن تجني أرباحك، سيقول بعضهم هذا موجود، وشركات الوساطة كل شيء موجود لديهم لكن لا يتم شيء، وأن تم لطبقة وفئة خاصة، إذاً لا تطالبوا الجمهور، ونصيحتي هي تأكد أن البنوك وشركات الوساطة ليست عملا خارقا، بقدر ما أن لديهم شراء واحتفاظا حتى يرتفع المؤشر بقوة سابك و سامبا والراجحي والاتصالات، يأخذون أموالك من هنا وينتظرونك تستلمها سواء كنت رابحا 100بالمائة أو خاسرا 100بالمائة، تأكد أنهم لا يملكون شيئا لا تملك لو دققت قليلا بأرقام الشركات، فما الجديد لديهم لا أعرف.

السوق الأسبوع الماضي:
واصل المؤشر ارتفاعه وقوته، وكان الدعم الكبير أتي من شركة سابك التي تجاوزت 135ريالا لأول مره منذ أكتوبر 2006، وهذا إنجاز كبير يتحقق لو قدر لسابك أن تحافظ على مكاسبها وتستمر أعلى من مستوى 131ريالا سيكون محطتها القادمة هي 140ريالا وأكثر، وهذا يخضع لشروط كثيرة، ولكن استمرار المؤشر مغلقا أعلى من 8000نقطة لأربعة أيام تعتبر إيجابية بدعم متوسطات مهمة، وسابك سجلت هذا الارتفاع بعد محاولتين لم تنجح لاختراق 131.50ريالا، وهي الآن تؤسس نسبيا عند مستويات جديدة، ستؤكدها الأيام القادمة وهذا تحرك وإنجاز مهم لسابك، فحتى لو تراجعت أقل من 130ريالا سيظل إيجابيا ما لم يكسر 126.50ريالا ثم 119.50ريالا فما لو حدث ذلك، كان ارتفاع سهم الراجحي والاتصالات وسابك هو العامل الأساسي في ارتفاع المؤشر خلال الأسبوع بما يقارب 188نقطة أي 2.38بالمائة، وكان أعلى مستوى حققه المؤشر كتداول وليس إغلاق هو 8.158نقطه، ولكن أعلى إغلاق وصل له هو 8.089نقطة وادنى مستوى وصل له 7.913نقطة، وكنا في الأسبوع الماضي حددنا هدفا صاعدا وهو 8.113نقطة، وقد حققه الآن حتى وان لم يغلق أعلى منه، والآن نتابع الأهداف الجديدة بعد أن تحققت وهي 8.113نقطة أصبحت مقاومة للمؤشر والدعم النفسي 8000نقطة والدعم الثاني الآن الهدف السابق الذي حددنا وتحقق وهو 7.956نقطة ثم 7.913نقطة، ولا ننسى الدعم الذي يكون أساسه مرتبطا بالمتوسطات الكبيرة أو الثقيلة وهي 50و 100و 200يوم فهي مهمة جدا.
استمر قطاع التأمين في تحقيق أرقام جديدة صاعدة ولا جديد يضاف هنا، سهم المملكة تراجع تبعا لتأثير الأزمة في الأسواق الأمريكية وأول مره يلامس 11.25ريالا، وهذا دعم مهم والسؤال المهم ما هي محفزات السهم للصعود ماليا، والسؤال الأخر هل تأثر سهم المملكة بالأزمة الأمريكية كقيمة سوقية ؟ القطاع الخدماتي لم يتفاعل كثيرا الأسبوع المنتهي ومعه القطاع الزراعي نسبيا، حيث طغيت قوة الأسهم القيادية على السوق أكثر من غيرها.
المهم هنا أن أسهم قيادية تجاوزت مستويات مقاومة كانت صعبة وصلبة في الأشهر الماضية كما هي سابك عند مستوى 131.50، والراجحي عند مستوى 88.50ريالا والاتصالات عند 70ريالا، و سامبا 116ريالا، وهذه مهمه المحافظة على هذه المكاسب لأنها يجب أن تكون مستويات دعم أساسية و مهمه لمرحلة قادمة، وركزنا هنا على الأسهم القيادية فهناك أسهم أيضا مؤثرة واخترقت مقاومات ولازالت تحافظ عليها.

شركة تأمين جديدة
"السعودية الهندية":
لا جديد أضيفه هنا كما ذكرت سابقاً في الأهلي تكافل نضيفها هنا، ان قطاع التأمين سحب البساط "حتى الآن" من قطاع الصناعي و الخدماتي والزراعي في المضاربة في أسهم الشركات الخاسرة، فحتى تنتهي طفرة أسهم التأمين، لن تتفاعل كما يتضح من الفترات الماضية بقية أسهم المضاربة حتى تنتهي حفلة قطاع التأمين لأن الجمهور هناك، وبالتالي الجميع ينتظر، وهذا ما زاد من غضب وحنق كثير من المضاربين بسؤالهم أين الهيئة وتدخلاتها ؟ وكأن الهيئة تدخلت في الأساس بشركاتهم سابقا. إذاً سباق جديد لقطاع التأمين وفرص تتاح للمضاربين، وتحفيز للجمهور أكثر. وهذه أزمة للمضاربين لأن الجمهور هناك ولم يواكب رحلة صعود قطاع التأمين.

الأسبوع القادم:
نتحدث عن المؤشر العام، وننظر مباشرة لسابك والراجحي والاتصالات و سامبا، فمتى كانت تحافظ على مستويات الدعم الأساسية لها كانت إيجابية للمؤشر العام حتى وان تراجع، وذكرت مستويات الدعم الأساسية في البداية، واستمرار مستويات الدعم الرئيسية من خلال المتوسطات الكبرى أيضا مهم فهي الآن كما يلي 50يوما عند مستوى 7.640نقطة و 100يوم عند مستوى 7.493نقطة و 150يوما عند مستوى 7.564نقطة و 200يوم عند مستوى 7.600نقطة، يتساءل البعض لماذا المتوسطات ليست متدرجة أو متسلسلة بمعنى 100يوم يكون أقل من 50يوما، 150يوما أقل من 100يوم، و 150يوما أقل من 200يوم، لأن الوضع الحالي ليس متسلسلا، السبب أن السوق والمؤشر لازال يتعافي من انهياره، وقد تكون متوازية ان قدر استمرار تحسن السوق بعد أن يتجاوز 8.386نقطة تقريبا سنجد كل المتوسطات مرتبة ومنتظمة وهنا نقول ألسوق أصبح أكثر قوة وتماسكا. مراقبة الأسهم القيادية وتحركها عند مستويات الدعم الأساسية والثبات أعلى منها هي إيجابية متى ما استمرت، وهذا سيعطي ثقة لبقية السوق والمؤشرات الأخرى أن تتفاعل سواء في القطاع الصناعي أو الخدماتي أو الزراعي التي هي فعلا لم تتفاعل مع السوق إلا شركات المؤشر، ومتى استقر المؤشر محافظا على مكاسبه فوق الحاجز النفسي 8000نقطة سيعطي قوة وزخما للأسهم الأخرى تفاعلا مع ما يحدث في قطاع التأمين. ولا يعني تحقيق نفس الأرقام بالطبع.
ما حدث بالأسواق الدولية وخسائر كبرى، وأزمة السوق الإماراتي الذي كسر حاجز 4000نقطة، ومستويات المؤشر والأسعار في السوق السعودي بينت للكثير أن السوق السعودي هو الأرخص في الأسهم المنتقاة والاستثمارية، وهذا ما وضح تفاعله في السوق والمؤشر العام متى ما استمر محتفظا على مستويات تفوق 8000نقطة، ويصعب تقدير حجم السيولة القادمة للسوق حتى الآن حتى وأن تم التخمين والاجتهاد وهذا لا يعتمد علية على أي حال.

التحليل الفني للسوق:

المؤشر العام والمثلث "1".
هذا الرسم بدأ بمتابعته منذ أكثر من ثلاثة أسابيع، وهو يحقق اختراقات مميزة وجيدة، والأسبوع الماضي أخترق المقاومة الأولى الخط الأحمر السفلي وأصبحت الآن دعما، وهذا جيد، والآن أصبح داخل مسار صاعد محصور باللونين الأحمرين ترند هابط "خط شراء" و ترند علوي "ترند بيع" وبالتالي أصبح يتذبذب داخل منطقة جديدة في المؤشر وهي داخل 8000نقطة، وهذا عزز الصعود الذي تحقق في الفترات الماضية، لكن الوتد الذي يشكله الخط الأزرق السفلي مع الأزرق العلوي المتقطع "كوتد" صاعد، وهو حتى لم يخترق هذا الوتد بقوة ويؤسس أعلى من مستوى الوتد وهذا يضع المراقبة مهمة، وأن كل المؤشرات الفنية الآن تحققت بتجاوز 8113نقطة التي تم تحديدها الأسبوع الماضي وهذا مؤشر جيد بدقة المسار الفني للمؤشر العام.
الآن من المهم أن يبدأ المؤشر يؤسس "ترند صاعد" ببطء ومتناسق بين الخطين الأحمرين، والتي تشكل مسارا صاعدا للسوق ككل، فأي كسر للخط الأحمر السفلي إشارة سلبية لو دعمته الكميات الوقت، ومؤشر RSI يقف عند 75وهذا مميز وقوة للمؤشر العام، فلا يعني الوصول لمستوى 70أن يكون بيع، في ظل زخم عالٍ و متوسطات كبرى تدعم المؤشر ما لم تظهر انحرافات سلبية تعاكس المؤشر وصعود القيمة والكميات، ولا زال ترند صاعد في هذا المؤشر للقوة النسبية، ويجب متابعة حدوث أي انحرافات سلبية قد تحدث.

المؤشر العام "3"
قد يتساءل البعض أين رقم "2" هو لدي مهم أيضا لأنه يوضح مستويات الدعم والمقاومة لكن المساحة لا تسمح، المهم هنا نلحظ أننا حددنا هدفا وهو 8113نقطة وهنا نلحظ أننا وضعنا مستوى 8.103كمقاومة وليس اختراق الحقيقي المفترض، حيث أن تحقيق الهدف تحقق "لو كانت مضاربة" عند 8113، ولكن الاستمرار أعلى من مستوى 8113نقطة يعني عمليا أننا "لأول مره" نخترق قمة هابطة سابقة قمتها 8113نقطة، ولكن وضع السوق مهيأ لتحقيق ذلك مع اختراق سابك 131.50ريالا. وثبات الاتصالات وقوة الراجحي مع كل ارتفاعات وأن كانت محدودة. نلحظ أيضا MACD بدا متصاعدا فوق مستوى الصفر حتى الآن وهو إيجابي ولم يظهر أي سلبية حتى إغلاق الأربعاء ومتصاعد وان استمر فهذا مؤشر إيجابي للمؤشر العام. الهدف القادم ان استمرت وتيرة المؤشر بالصعود هي 8.293نقطة ثم 8.537نقطة

القطاع البنكي:
استمرت الإيجابية في القطاع البنكي بأداء جيد يقوده سهم الراجحي و سامبا، وعزز قوته فوق الترند العلوي "المقاومة ويبدأ تأكيد ذلك الآن، ومع تقاطع المتوسط 50و 100يوم يؤكد قوة الترند الصاعد للقطاع البنكي، وهذا واضح من إيجابية القطاع البنكي وهذا محفز جيد للقطاع ككل، متى استمر القطاع البنكي محافظا على مكاسبه، واستمرار القطاع البنكي أعلى من الترند الأعلى يعني تأسيس منطقة جديدة وأهداف جديدة للمؤشر البنكي، مؤشر rsi يقارب مستوى 90وهذا رقم مرتفع يوجب الحذر والتأني في هذه المستويات على الأقل، وهو يشكل قوة أيضا هنا ما لم تظهر أي انحرافات سلبية في القطاع ولكن رقم 90يعتبر مرتفعا على أي حال. بصورة عامة أداء القطاع إيجابي وهدف المؤشر البنكي الآن الجديد عند مستوى 20.650نقطة وهو خط مقاومة يحتاج قوة لاختراقه ولكن مستوى rsi قد لا يدعمه في هذه المرحلة، فيحتاج معها لزخم جديد بعد تهدئة. وهو الآن يشكل "ترند جديد" للصعود ب"اللون الوردي" كما يتضح من الشكل الفني ووضع نفسه القطاع البنكي في منطقة جديدة تحتاج قوة سابك واستقرار سامبا.

القطاع الصناعي:
كان القطاع الصناعي الأسبوع الماضي وضعنا له هدفين الأول 19.519نقطة والثاني 20.540نقطة، وقد تحقق الهدف الأول كما هو متوقع بقوة سابك، فلن يأتي ارتفاع بالصناعة والسوق ككل بدون سابك الكبرى، وتحقق الهدف ولكن لم يغلق أعلى من الهدف بنهاية تداول الأربعاء وأغلق عند مستوى 19.404نقطة، وهذا يعني اتجاهين، إما أن يستمد قوة وزخما جديدا مرة أخرى ليكمل صعوده بقوة سابك وتتجاوز 134ريالا، أو أن يتراجع لمستويات أقل، وان واصل الصعود سيكون لدينا الهدف الثاني الذي سبق وحددناه هنا وهو 20.540نقطة، والرسم أمامكم بعد تحديثه بتداولات الأسبوع المنتهي، وكأن التحليل الفني يسير على نمط الشكل الفني والأهداف بتميز. أيضا إيجابية المتوسطات 50و 100يوم مستمرة ولم تظهر أي سلبية حتى إغلاق الأربعاء وهذا إيجابي. مؤشر rsi لازال عند مستوى 70وهذا إيجابي أن لديه زخم وقوة، فحتى لو تراجع القطاع البنكي، فإن القطاع الصناعي سيكون حاضرا لأن لديه من القوة والزخم الكافي للاستمرار بقوة سابك وسافكو غير المتفاعلة و صافولا وكيان كأكبر شركات مؤثرة بعد سابك. ولا ننسى أن الهدف الأول أصبح مقاومة رغم تحقيق الهدف والمهم الاستقرار أعلى من مستوى الهدف الأول التي ستصبح مقاومة وهي 19.519نقطة.

قطاع الأسمنت:
يواجه القطاع مقاومة عند مستوى 5686نقطة وقد أغلق اعلى من مستوى المقاومة بما يقارب 31نقطة عند 5717نقطة وهذا إيجابي للمؤشر الأسمنت بعد فترة صراع عند هذه المقاومة وستكون أهدافه إيجابية للمؤشر الأسمنت مع محفزات رفع رأس مال لشركة الأسمنت العربية، والنمو الجيد في القطاع في أرباحه وطبيعة القطاع، ومؤشر rsi وصل لمستوى 70ويظل إيجابيا حتى الآن وقوة كافية لدية في حال استمرار الصعود لوحدث ولا توجد مخاوف من تضخم حالية في القطاع.

قطاع الخدمات:
لديه حاجز مقاومة منذ الأسبوع الماضي عند مستوى 2089نقطة، والقطاع الميزة الجيدة لديه ارتفاع هادئ ومتوازن لم يكن فجائيا أو متسارعا لأن السوق ككل تفاعل مع الأسهم الكبرى والقيادية وخاصة أن القطاع الخدماتي لا توجد لديه شركة قيادية عدا المملكة التي لم تضف للمؤشر حتى الآن، والقطاع يسير بترند صاعد متوازن كما هو واضح، يدعمه متوسطات 50و 100يوم وهي مستمرة الآن بإيجابيتها حتى اللحظة، ولكن القطاع لم يستطع اختراق مقاومة مهمه وهي الترند العلوي التي حددنها ب 2089نقطة، مؤشر rsi كانت لدية تهدئة أو حالة تراجع نسبي ولكن ظل القطاع مستمرا بالارتفاع والغالب على القطاع المضاربة وعدم استقرار الأسعار بالتالي حدة التذبذب.

الاتصالات: ترند صاعد لا زال في القطاع، وان واجه مقاومة في مؤشر rsi حتى الآن ولم يخترق القمة، ولكن الأهم في هذا المؤشر السير بمسار أفقي بمستويات 70تعتبر عامل قوة ودعم وليس سلبية، واخترق مقاومة حددناها الأسبوع الماضي وهي عند 2859نقطة، وأغلق أعلى منها وبالتالي أصبح الأهم الآن المحافظة على هذا الدعم الجديد والمكاسب الجديدة أي أن لا تكسر الاتصالات السعودية 70ريالا خصوصا، والمتوسطات لازالت إيجابية، ولكن يجب ملاحظة مؤشر rsi لأن يبرز قمم مترادفة سريعة توضح حجم التذبذب العالي عند هذا المستوى والقوة والبيع التي تتم بضغط بيعي ورفع شراء.

[فاعل خير]

مشكور على المتابعة