سابك تقود السوق في الثالثة وتهيئه للدخول في موجته الصاعدة الأخيرة

[عثمان الثمالي]

سابك تقود السوق في الثالثة وتهيئه للدخول في موجته الصاعدة الأخيرة سابك تقود السوق في الثالثة وتهيئه للدخول في موجته الصاعدة الأخيرة سابك تقود السوق في الثالثة وتهيئه للدخول في موجته الصاعدة الأخيرة سابك تقود السوق في الثالثة وتهيئه للدخول في موجته الصاعدة الأخيرة سابك تقود السوق في الثالثة وتهيئه للدخول في موجته الصاعدة الأخيرة

تحليل : أيمن بن محمد الحمد
أغلق مؤشر التداول (TASI) الأربعاء 22أغسطس 2007م عند 8089نقطة مرتفعا بنسبة 2.4بالمائة عن إغلاق الأسبوع الماضي الذي كان عند 7900نقطة. سجل السوق أدنى نقطة عند 7822، وكانت 8158أعلى نقطة سجلها هذا الأسبوع.
استلمت سابك زمام السوق بعد ان توالت القيادة ما بين الاتصالات والبنوك لتخترق مستوى 8000نقطة وبقوة. وأدى هذا الاختراق الى تعزيز الثقة في السوق وقوة الموجة الصاعدة التي نتوقع استمرارها بعد ان بدأت الموجة الفرعية الهابطة - الموجة الرابعة - في اخر يومين من ايام هذا الاسبوع. وتأتي هذه الموجة - الرابعة الفرعية الهابطة من الموجة الرئيسية الصاعدة - بالتراجع الصحي بعد اختراق سهم سابك لنقطة المقاومة. كذلك اختراق سهم الراجحي للمتوسط المتحرك البسيط للمئتي يوم والذي يقع عند 87ريالاً. والمتوقع وصوله الى مستوى مابين 94و 97ريالاً بإذن الله. واشتركت بعض الاسهم الخاملة في هذه الارتفاعات وكذلك قطاع التأمين والذي اشتعل من جديد عند طرح سهم شركة الاهلي للتكافل في بداية هذا الاسبوع وتحقيقه النسبة القصوى لنظام تداول في اول أيامه. والذي يجذب الكثير من السيولة اليه.
وكانت هناك مخاوف حول تأثر السوق السعودي للاسهم بسبب ازمة الرهونات العقارية. وإن كنت أعتقد ان الاثر على السوق السعودي قد يكون ايجابي ان عادت بعض الاموال السعودية من تلك الاسوق للدخول في السوق السعودي من جديد. ولكن بعد قرار البنك المركزي بخفض سعر الفائدة التي يتقاضاها البنك المركزي مقابل إقراض البنوك إلى 5.75% مقارنة ب 6.25% سابقا. أدى هذا القرار الى تماسك الاسواق العالمية عند صدوره وكان ذلك يوم الجمعة الماضي مما طمأن المتعاملين في السوق السعودي.
ومازلنا نعتقد أن هدف سهم الاتصالات جاهز للاستخدام خاصة وأن هدف السهم يقارب 79ريالاً. وقد كون نموذجين ايجابيين على اللحظي.
نعود لسهم سابك والذي اخترق خلال هذا الاسبوع وقد أكمل تكوين نموذجه الايجابي واخترقه وهدفه جيد. التراجع الذي حدث كان مثاليا بارتداده من مستوى 130.75ريالاً ويتوقع أن يخترق مستوى الاربعينيات بإذن الله في مشواره لتحقيق هدفه.
وانوه الى ان هناك اعتقادين الاول بأننا انهينا الموجة الثالثة من الموجة الرئيسية ودخلنا الموجة الرابعة من الرئيسة خلال تداولات هذا الاسبوع والتي قد نكون انهيناها في اخر يوم او مازلنا فيها. وهذا ما اميل اليه وأؤيده بالرسم في النموذج 4و 6- من المهم الاطلاع عليهما -. والاعتقاد الآخر اننا مازلنا في الموجة الثالثة بموجة فرعية هابطة داخلها وهذا وارد ولا اميل له.
ومازالت أغلب اسعار المواد البتروكيميائية متماسكة وفي صعود. اما اسعار الاسمدة - اليوريا والامونيا - فبدأت بالاستقرار والارتفاع وفي آخر تقرير صدر عن اسعار هذه المواد. هذا الارتفاع لاسعار اليوريا والامونيا (البحر الاسود) مقارنة بالاسبوع السابق.

التحليل الفني:
1التحليل الفني لحركة المؤشر اللحظية 30د:
كما تعودنا أن نبدأ التحليل بقراءة للرسم البياني اللحظي. ليس لدينا نموذج واضح سوى ان السوق مازال في قناة صاعدة مبتعدا عن قاعها. وقد يتكون خلال الاسبوع القادم تتمة لنموذج سلبي رأس وكتفان ويعتبر لغيا إن اخترقت نقطة 8158.وقد تكون قمة كتفه الايمن عند 8130نقطة. عموما نموذج لم يتكون لا نأخذه بالاعتبار حتى يتكون.
تغلبت قوى الشراء على البيع من خلال آخر نصف ساعة من تداولات الاربعاء للحركة اللحظية للمؤشر. مع ارتفاع مؤشر السيولة اللحظي الى مستوى 49.وفي اخر التداولات ليوم الاربعاء عاد المتوسط المتحرك الاسي (8) ايام للتقاطع الايجابي مع المتوسط المتحرك الاسي (13) وهي علامة ايجابية وبقي المتوسط المتحرك الاسي (21) يوماً دونهما ولكن تقاطع بعض المؤشرات الخاصة سلبيا مثل مؤشر (chimoku0) وذلك في اخر ايام الاسبوع بعد ان اتجهت ايجابيا منذ يوم 19أغسطس. المؤشرات الفنية اللحظية نعبر عنها بمؤشر الماكد ونلاحظ اتجاهه للتقاطع الايجابي مع المتوسط المتحرك وهو بقيمة 14.8.اتجاه ايجابي وقيمته مقبولة الان. اما الاوستكاستك فاتجاهه ايجابي وتقاطع السريع مع البطيء ايجابي. قيعانه تصاعدية. قيمه عند 42% للسريع و33% للبطيء.
وحسب نسب الفيبو فإن نقاط الدعم للموجة سيكون عند مستويات 8030(38%) و 7990(50%) و 7951(61.8%) و 7822(100%).

2التحليل الفني لحركة المؤشر التاريخية اليومية:
كنا قد أشرنا الى نظرتين للتحليل الموجي لحركة السوق ورجحنا النظرة الاولى وتشير الى اننا مازلنا في الموجة الثالثة من الموجة الصاعدة ودخلنا الان بموجة هبوط صغيرة فرعية داخل هذه الموجة وهدفها تقريبا 7831نقطة هذا في تقرير الاسبوع الماضي. وبالفعل ترجحت هذه النظرة بأن ارتد المؤشر من مستوى 7822نقطة. وخلال تداولات هذا الاسبوع دخلنا في الموجة - الرابعة - هابطة وأعتقد أنها الاخيرة في الموجة الرئيسية (انظر الرسم البياني رقم - 6) استعدادا لدخول الموجة الخامسة. او نكون في جزء فرعي من الموجة الثالث. وبافتراض اننا مازلنا في الثالثه فإنه سيتبع هذه الموجة موجة ارتداد قد بدأت فعلا وقد تكون نقطة 8251هي المستوى الذي تنتهي فيه الموجة الثالثة ان شاء الله من ثم ندخل بإذن الله في الموجة الرابعة الفرعية من الموجة الاساسية وهي هابطة وان كنت لا ارى هذا المسار الا وهوان نكون الى الان في الثالثة. بالطبع لن نقلق بسبب الموجة الرابعة فقد تعطي بعض الشركات خلالها بارتفاعات جيدة خاصة الشركات التي سبقت السوق في جني الارباح.
ولنتحدث عن ما اغلبه كوننا دخلنا الموجة الرابعة وهناك اعتقادان أننا انتهينا منها هذا اليوم وسندخل الخامسة او اننا مازلنا في الرابعة وهذا يعني مزيداً من الهبوط خلال اول ايام الاسبوع ولعل مستوى 8002او 7990او 7950مستويا دعم جيد لهذه الموجة لنرتد وندخل في الموجة الخامسة.
وكنا اشرنا الى ان اختراق الوتد الصاعد للاعلى (نموذج سلبي) كان بكميات عالية من ثم جنى السوق ارباحه بكميات صغيرة ومازلنا فوق هذا الوتد.
واخترق المؤشر الترند المسار الهابط وهو عبارة عن خط مابين المستوى السفلي من نقطتي 7092و 6777ويمرر المستوى الى قمة عشرة مارس ونلاحظ أن هذا المستوى قد ارتطم به المؤشر عند قمته التي كونها سابقا عند 8006ثم عاد ليخترق القناة الهابطة والموضحة في الرسم البياني عن الحركة التاريخية اليومي للمؤشر.
وكان المؤشر اثبت قوته عند مستوى 7822نقطة مما يعني اننا قد نشاهد مستوى التسعة الاف نقطه بإذن الله وقد نتخطاها ليحقق هدف النموذج المتكون لحركة مؤشر السوق الأسبوعية.
ومن الملاحظ ارتفاع مؤشر الشراء على البيع خلال هذا الأسبوع وذلك من خلال حركة التداولات التاريخية اليومية. ومازالت هذه القوى في تصاعد خاصة بعد اختراق سهم سابك للمقاومة العنيفة وبلوغه بحر 135ريالاًا.
استمرت المتوسطات المتحركة الاسية لل 8و13و 23يوما بترتيبها الايجابي. واستمر المتوسط المتحرك الاسي للمئة يوم قطع في انخفاض مقتربا من المتوسط المتحرك الاسي للخمسين يوماً الذي تتصاعد قيمته وهذه دلاله على استمرار دخول المستثمرين في السوق وانه يمر بفترة تجميع لصعود قادم بإذن الله.
وظهرت علامة ايجابية من خلال المتوسطات المتحركة الموزونة.فقد تقاطع المتوسط الموزون للمئتي يوم مع الخمسين يوماً بهبوط المئتي يوم وارتفاع للخمسين يوم. ولم يتبق سوى ان يهبط المتوسط المتحرك الموزون للمئتي يوم دون المتوسط المتحرك للمئة يوم مما يعني مشواراً طويلاً من الارتفاعات ويؤكد دخولنا في الموجة الصاعدة التي تقودنا لمستويات جيدة من الارتفاعات بإذن الله.وكنا نوهنا في تحليلنا الاسبوع الماضي عن سلوك المتوسط المتحرك الموزون للمئتي يوم مسارا هابطا ينبئ بإذن الله بترتيب المتوسطات الموزونه الثقيلة خلال الفترة القادمة.
ونجد أن متوسط المئتي يوم هبط الى مستوى 7599نقطة كمستوى دعم للسوق. أما المتوسط الموزون للمئة يوم فيقع عند مستوى 7492نقطة وهو مستوى دعم للسوق. وأخيرا المتوسط المتحرك الموزون للخمسين يوماً عند مستوى 7634نقطة كمستوى دعم للسوق.
وكنت قد ذكرت اهمية المتوسطات الموزونة وكيفية قراءة حركتها على سلوك السوق واود أن أكرر التساؤل والاجابة للفائدة واقول يتسءئل البعض ماذا تعني هذه المتوسطات بشكل عام وماهي اهميتها؟ نقول انها تظهر لنا متوسطات الشراء لفترة ماضية. فمثلا نقول ان سعر شراء "فلان" لسهم "شركة ما" قبل 200يوم اعلى او ادنى من سعر شراء "علان" لنفس "السهم ما" قبل 100يوم و 50يوما. وهي اشارة لمستوى التجميع فإن كان متوسط الشراء لمئتي يوم أدنى من متوسط الشراء للمئة يوم فهذا يعني ان هناك من يجمع في السهم. وأن السهم في سلوك صاعد. والعكس صحيح فإن كان متوسط سعر الشراء ل 200يوم اعلى من متوسط الشراء لمئة يوم فإن السهم في وضع تصريف.
ويجب ان ننتبه للقيم اليومية لهذه المتوسطات فإن كانت قيمة الكبير منها يهبط والصغير يرتفع فهي اشارة لموجة تجميع لم تصل الى نهايتها. والعكس صحيح.
ودوما أنبه واكرر بأهمية متابعة المتوسطات الصغيرة 7و 14و 21يوماً للمتوسط المتحرك الموزون. فان كانت مرتبة بالعكس او تتقاطع سلبيا (بدء ترتيب عكسي) يعني رفع نسبة الخطر واي تقاطع ايجابي فهي اشارة دخول بإذن الله.

3التحليل الفني لحركة المؤشر الاسبوعية:
ذكرت انه لدينا نموذجان متكونان "نموذج داخل نموذج" اهدافهم تقارب او تتخطى التسعة الاف نقطة بإذن الله. فهدف المثلث تقريبا 9400نقطة اما الوتد فهدفه قرابة 9000نقطة.
للاسبوع الثالث على التوالي تتشكل شمعة بيضاء ويغلق الاسبوع بشكل جيد ويستمر مسار السوق لتحقيق اهدافه المحددة اعلاه.
ومازال المؤشر على الرسم البياني التاريخي الاسبوعي في مسار صاعد. واعتقد أنه بحاجة الى شمعة طويلة بيضاء بارتفاع اكبر من الشمعات الثلاث حتى يتسنى لنا الدخول في موجة جني ارباح قوية ان شاء الله.
عكس مؤشر الاوستكاستك مساره ليرتفع من جديد ويوازي السريع البطيء. رغم علامات الهبوط التي كانت واضحة على هذا المؤشر الخفيف خلال الاسبوع الماضي. الا انه عاد وتحرك للاعلى ثم في مسار افقي.خلال هذا الاسبوع قيمت السريع منه 88% اما البطيىء 89%. اما الماكد فهو في مسار صاعد ولكن دون خط الصفر ويعني اننا مازلنا في مشوار طويل نحو الارتفاعات ان شاء الله. ويعزز نظرية الموجات الخمس للارتفاع.

المؤشرات الفنية:-
قبل البدء انوه أن بعض المؤشرات قد تكون إشارة للوضع العام للسوق وان كانت منفردة.

مؤشر القوة النسبية (rsi):
اقفل هذا المؤشر عند 75وحدة مرتفعا من 68وحدة خلال الأسبوع الماضي. اتجاهه ايجابي بقيعان تصاعدية.

مؤشر الماكد (MACO):
مازال في مسار صاعد وايجابي فوق خط الصفر ويواكب الارتفاعات التي تحدث للمؤشر. قيمته 167اتجاهه للاعلى. (ايجابي)
مؤشر الاوستكاستك:
اقفل هذا المؤشر بنوعيه البطيء عند 83اما السريع فعند 83في مسار هابط. وكان المؤشر السريع قد قطع البطيء خلال تداولات هذا الاسبوع قيم هذا المؤشر متضخمة.

مؤشر (momentum):
اقفل هذا المؤشر عند 106مقابل 104في الأسبوع الماضي. المؤشر في مسار صاعد. اتجاهه سلبي. كوّن قيعاناً تصاعدية ومازال في وضع جيد رغم الاتجاه الذي اعتقد انه مؤقت والله اعلم.

مؤشر التدفقات النقدية:
اقفل هذا المؤشر عند62مقابل 59خلال الأسبوع الماضي.اتجاهه سلبي بقيعان تصاعدية في مسار صاعد. مازلت قيمة هذا المؤشر جيدة ونتوقع المزيد من العطاء ان شاء الله.

مؤشر بريس روك(Price ROC):
اقفل هذا المؤشر عند 1.8مقابل 2.6في نهاية الأسبوع الماضي وللاسبوع الثاني يعطي هذا المؤشر قيعاناً سلبية وهو مؤشر لقرب جني ارباح متوقع بدخولنا الموجة الرابعة. اتجاهه سلبي.

توقعات الأسبوع القادم:
كنا توقعنا ان تبادر سابك بمسك زمام المؤشر صعودا. وخلال هذا الاسبوع حققت سابك اختراقاً لنقطة مقاومة مهمة 130.75ريالاً والتي تحولت لمستوى دعم تم اختباره في اخر تداولات الاسبوع بعد ان تراجع السهم بلوغ مستوى 135ريالاً. ولدى سابك مستوى 137ثم 141ثم 146بإذن الله ونتوقع ان يدخل السوق عند احدى تلك النقاط الهابطة بعد ان ينهي الموجة الخامسة من الموجة الرئيسية الاولى الصاعدة. والتي يحدد هدفها نزولا من قمتها المتحققة لاحقا ان شاء الله.
هذه مقدمة مهمة قبل ان نخوض في التوقعات للاسبوع القادم. نتوقع ان تستمر سابك يساندها سهم الراجحي وقد تستخدم الاتصالات لاختراق مستوى 8254نقطة وهو مستوى مقاومة مهم قد يحدث عنده جني ارباح للسوق من ثم نذهب لاتمام الموجة الى مستويات 8349و 8676و 9000نقطة والتي قد تنتهي عند احدى النقاط الثلاث السابقة وأنبه مرة اخرى التي قد تنتهي عند احدى النقاط الثلاث السابقة.
ولكن لن نجزم بنهاية الموجة الرابعة الهابطة الا عند كسر قمة الموجة الثالثة. لذا يجب ان نرى المؤشر يخترق قمته عند 8154نقطة حتى نتأكد من اننا خرجنا من هذه الموجة الفرعية الهابطة.
وكما اشرت لدينا نقاط دعم مهمة عند 8002و 7904و 7826نقطة ولعل اهمها 7826لاقترابها من نقطة هامة 7824نقطة و 7822والتي ارتد منها المؤشر.
اعطت الكثير من الشركات اشارات تجميع جيدة. في المقابل ارتفعت بعض الشركات لمستويات مرتفعة تحتاج معها الى موجة جني ارباح.
وما زلنا نعتقد ان الهدف النهائي سيكون احد النموذجين المتكونين في الشارت التاريخي الاسبوعي والموضح في التحليل الفني بإذن الله.
ونلاحظ ان السوق احترم في جني الارباح قيمة المتوسط المتحرك البسيط الذي اخترقه المؤشر عند 7824نقطة. وكنت اتمنى ان لا يغلق دونه ولله الحمد تحقق ما تمنيته وكانت نقطة دعم قوية للمؤشر وعلامة مريحة للمتداولين في السوق يجب ان لا ننساها في الموجات الهابطة القادمة. وهنا ننبه الى ان أي كسر لمستوى 7822نقطة الذي ارتد منه علامة غير ايجابية للمؤشر يجب الحذر منها.

[فاعل خير]

مشكور على المتابعة