"صندوق الشركات المالية" يخصص جزءاً من أصوله للاستثمار في الأسهم الخليجية

[عثمان الثمالي]

"صندوق الشركات المالية" يخصص جزءاً من أصوله للاستثمار في الأسهم الخليجية "صندوق الشركات المالية" يخصص جزءاً من أصوله للاستثمار في الأسهم الخليجية "صندوق الشركات المالية" يخصص جزءاً من أصوله للاستثمار في الأسهم الخليجية "صندوق الشركات المالية" يخصص جزءاً من أصوله للاستثمار في الأسهم الخليجية "صندوق الشركات المالية" يخصص جزءاً من أصوله للاستثمار في الأسهم الخليجية

تحليل - عبداللطيف العتيبي
ينطلق صندوق الشركات المالية "التقليدي" التابع لبنك ساب، من إستراتيجية تركز على استثمار النسبة الكبرى من أصوله في قطاع البنوك 89في المائة، في وقت يستثمر فيه الصندوق في نحو 10شركات مدرجة في سوق الأسهم السعودية.
في حين ارتفع أداء الصندوق من بداية العام الحالي حتى آخر تقييمين - الأسبوع الماضي- ب 0.28في المائة، وذلك عند آخر سعر للوحدة 16.68ريال.
وبلغ انخفاض الصندوق خلال ثلاثة الأشهر الأخيرة من العام الماضي، 2.06في المائة مقارنةً بالمؤشر الإرشادي الذي سجل أكثر انخفاض بلغ 3.91في المائة. بينما زاد تراجعه خلال الأشهر الستة من العام نفسه إلى 26.66في المائة، قياساً بالمؤشر الإرشادي الذي سجل أكثر انخفاض من الصندوق ب 27.85في المائة. ويعود السبب الرئيسي إلى انخفاض سوق الأسهم المحلية إجمالاً، مما عكس ذلك التراجع على الصناديق الاستثمارية ككل.
أما بالنسبة لأداء صندوق الشركات المالية خلال سنة واحدة، فقد شهد انخفاضا أقل من المؤشر الإرشادي ب 3.83في المائة. في حين بلغت نسبة الانخفاض للصندوق في المدة ذاتها إلى 47.34في المائة، مقارنةً بالمؤشر الإرشادي الذي سجل انخفاضاً بلغ 51.17في المائة.
وخلال السنتين الماضيتين ارتفع أداء الصندوق إلى 1.53في المائة. بينما تعرض المؤشر الإرشادي إلى تراجع بلغ 4.88في المائة. ويعتبر هذا الارتفاع متزامنا مع ارتفاع مؤشر سوق الأسهم المحلية آنذاك بما فيها المحافظ الفردية، وهذا يعطينا مؤشرا واضحاً أن الصناديق لاتتحرك إلا من خلال المؤشر العام للسوق "تداول"، حيثُ إن المضاربات العشوائية هي التي تدير كفة السوق نحو الارتفاع أو الانخفاض في آن واحد.
ويستثمر صندوق الشركات المالية "التقليدي" التابع لبنك ساب، في الشركات المدرجة في السوق المالية السعودية ومنها: التعاونية للتأمين، بنك الرياض، بنك الجزيرة، بنك الاستثمار، البنك السعودي الفرنسي، البنك العربي الوطني، بنك البلاد، مصرف الراجحي، مجموعة سامبا المالية، وصندوق الريال قصير الأجل.
و يتم توزيع أصول الصندوق على الشركات المالية المسجلة في سوق الأسهم السعودية مع محاولة الاستفادة من الفرص المتاحة من خلال الاستثمار في الشركات المالية المسجلة في أسواق الأسهم الخليجية، مثل البنوك، شركات المالية غير المصرفية، وشركات التأمين. ويهدف الصندوق إلى تحقيق النمو على المديين المتوسط وطويل الأجل.


aalotaibi@alriyadh.com