الأخبار الإقتصادية ليومالاربعاء6/ 7/ 1429 ه الموافق9/7/ 2008 م

[عثمان الثمالي]

الأخبار الإقتصادية ليومالاربعاء6/ 7/ 1429 ه الموافق9/7/ 2008 م الأخبار الإقتصادية ليومالاربعاء6/ 7/ 1429 ه الموافق9/7/ 2008 م الأخبار الإقتصادية ليومالاربعاء6/ 7/ 1429 ه الموافق9/7/ 2008 م الأخبار الإقتصادية ليومالاربعاء6/ 7/ 1429 ه الموافق9/7/ 2008 م الأخبار الإقتصادية ليومالاربعاء6/ 7/ 1429 ه الموافق9/7/ 2008 م

صفقة خاصة على "الراجحي" بقيمة 140مليون ريال
أسباب محلية وعالمية تعيد مشاعر التشاؤم لقرارات المتعاملين وتفقد سوق الأسهم 42مليار ريال




تراجعت سوق الأسهم ، مع عودة المشاعر التشاؤمية في التأثير على قرارات المتعاملين، لعدة أسباب محلية وعالمية بعضها يتعلق بالجوانب المالية والاقتصادية ،والآخر يتعلق بجوانب سياسية أثارت قلق الأسواق العالمية.
وعند الإقفال هبط المؤشر 223نقطة بنسبة 2.35% وصولا إلى 9293نقطة، وهو ما يعني أن السوق فقدت أثناء التراجع 42مليار ريال من قيمتها السوقية.
وبالنسبة للأسباب المحلية، فتتلخص في استمرار ترقب نتائج الشركات الكبيرة، خاصة شركة سابك حيث يتخوف المتعاملون من استمرار تأثير استحواذها على قطاع البلاستيك في شركة جنرال إلكتريك، على محصلة الأرباح في النصف الأول، وبالتالي التأثير على مكاسب ارتفاع أسعار المنتجات البتر وكيماوية.
واستغل المضاربون إعلان هيئة السوق سحب الترخيص الذي منحته لشركة نعيم للاستثمار في مجال إدارة المحافظ الاستثمارية، وروجوا ان الشركة ستصفي محافظ عملائها في السوق، مع أن شركة نعيم سبق أن توقفت عن ممارسة نشاطها في السوق، منذ أكثر من شهر وأعادت محافظ العملاء إليهماستباقا لصدور القرار.
وكإجراء حضاري، وشفاف يفترض ان تضمن هيئة السوق المالية في بيانها الوضع القائم لمحافظ شركة نعيم في السوق، والكميات التي لديها حتى لا يقع السوق ضحية لمثل هذه الإشاعات.
كما استغلت السوق إعلان "تداول" تنفيذ صفقة خاصة على سهم مصرف الراجحي تبلغ مليوني سهم ، وبسعر 70ريال، وهو سعر يقل عن السعر الحالي بنسبة 20%،ونتج عن ذلك موجة بيع على الراجحي منذ البداية ، وفي العادة فان أسعار الصفقات الخاصة لا تعكس القيمة السوقية ، وتتم لغرض المناقلة بين محفظتين، أو التسوية بين بائع ومشترٍ لأغراض تجارية أخرى.
كما تأثر السوق سلباً بإعلان شركة الاسمنت الشرقية نتائج اقل من المتوقع، وأثرت بصورة سلبية على قطاع الاسمنت ،خاصة ان الشركة عزت الأسباب إلى تأثير قرار منع تصدير الاسمنت حيث تقوم بتصدير ثلث إنتاجها، وهذا القرار تزايدت مطالبات شركات الاسمنت بإلغائه والتحذير من انعكاساته على ارباح القطاع الذي تتراجع أسهمه منذ نهاية شهر مايو الماضي وهو تاريخ منع التصدير.
وهبط سهم اسمنت الشرقية بعد إعلان تراجع الأرباح بنسبة 7%، كما تراجع مؤشر القطاع بنسبة 2.6%،وهو متراجع أيضا بنسبة 17% منذ بداية العام الحالي.
وتتمثل الأسباب العالمية في التراجع الذي أصاب الأسهم الأمريكية والأسيوية جراء القلق العالمي من وضع الشركات المالية، وحاجتها إلى ضخ مزيد من رأس المال، واستمرار التحذيرات من ارتفاع أسعار النفط والغذاء وتأثيرها على النمو الاقتصادي العالمي والتضخم. كما تأثرت السوق بتصاعد الأزمة حول برنامج إيران النووي والتحديات مع الولايات المتحدة والتي تؤثر سلبا على حركة الأسواق وتولد مشاعر القلق والتوتر وسجلت السوق امس تراجعات سعرية لنحو 120شركة في حين ارتفعت اسعار 12شركة ابرزها الهندية للتامين كمضاربة وزادت قيمة التداول مع تسارع البيع قبل الاغلاق ووصلت إلى 7.9مليار ريال.

[عثمان الثمالي]

تغطية الاكتتاب بنسبة 51%
2.961مليون ريال مع نهاية اليوم الثالث في اكتتاب شركة معادن



الرياض - مندوب الرياض
أعلنت سامبا كابيتال مدير اكتتاب شركة معادن، أن الاكتتاب في أسهم معادن يشهد إقبالاً متزايداً، حيث وصل عدد المكتتبين حتى نهاية اليوم الثالث من الاكتتاب إلى 2.023.032مكتتباً، ضخوا ما يقرب من 2.961مليون ريال، وبذلك ترتفع نسبة التغطية إلى نحو 51% من قيمة الأسهم المطروحة للمكتتبين الأفراد.
وأشارت سامبا كابيتال إلى أن عمليات الاكتتاب تمضي قدماً بسلاسة ودون معوقات، مشيدة بالأجواء الإيجابية التي تشهدها هذه العمليات في مختلف مناطق المملكة، وبمستوى الوعي المتزايد الذي أظهره المكتتبون حيال استخدام القنوات الإلكترونية غير التقليدية بما فيها الهاتف المصرفي والإنترنت وأجهزة الصرف الآلي، وجميعها شهدت إقبالاً قوياً من قبل المكتتبين، حيث بلغ إجمالي العمليات المنفذة عبر تلك القنوات نحو 95% من إجمالي عمليات الاكتتاب في معادن، الأمر الذي يعكس المرونة الفائقة التي تتمتع بها تلك الوسائل، وقدرتها على استيعاب وتلبية متطلبات المكتتبين في ظل الإقبال الكثيف الذي تشهده من قبل الراغبين بالاكتتاب في أسهم معادن.

[عثمان الثمالي]

أسترا الصناعية تبدأ بناء سجل الأوامر تمهيداً للاكتتاب العام



الرياض - واس:
شرعت مجموعة أسترا الصناعية في اجراءات عملية بناء سجل الاوامر بالتعاون مع سامبا كابيتال المستشار المالي ومدير الاكتتاب - متعهد التغطية الرئيس - تمهيدا لطرح أسهم الشركة للاكتتاب العام وذلك بتقديم عرض لممثلي المؤسسات المالية والاستثمارية لاطلاعهم على تفاصيل استراتيجية الشركة ونشاطاتها وأدائها الفعلي. وقدم الفريق الاداري بالمجموعة برئاسة مديرها التنفيذي خالد بن عبدالرحمن القويز وبمشاركة ممثلي سامبا كابيتال شرحا مفصلا عن تاريخ المجموعة والشركات المملوكة لها بالكامل وهي: شركة تبوك للصناعات الدوائية التي تنتج مجموعة واسعة من المستحضرات الدوائية وشركة أسترا لمركبات اللدائن المتخصصة في تحضير وانتاج الملونات والمضافات المستخدمة في صناعة البلاستيك وشركة أسترا كيم العاملة في انتاج الاسمدة الكيماوية والمبيدات الحشرية والزراعية وشركة المصنع العالمي لانظمة المباني التي تقوم بتصميم وانتاج وتركيب المباني والهياكل الحديدية والشركة العربية للاغطية والوسائد التي تنتج الاكسسوارات المنزلية مثل الوسائد والاغطية والمناشف والشراشف. كما تم عرض البيانات المالية للمجموعة خلال السنوات القليلة الماضية بالاضافة الى القاء الضوء على التوقعات المستقبلية لها. وتطرق العرض الى المنطقة الجغرافية التي تغطيها شركات المجموعة والتي تشمل بالاضافة الى المملكة دول الخليج العربي واليمن وبقيه دول الشرق الاوسط وشمال أفريقيا. يشار الى أن هيئة سوق المال السعودية كانت قد أصدرت موافقتها على زيادة رأسمال المجموعة وطرح 30في المئة من رأسمالها بعد الزيادة أي ما يعادل 2ر 22مليون سهم للاكتتاب العام الاولي خلال الفترة من 26يوليو الى 4أغسطس 2008م.

[عثمان الثمالي]

بموضوعية
مخالفات نعيم "على نحو متعمد"؟!



راشد محمد الفوزان
"ونظراً لثبوت مخالفة الشركة أحكام نظام السوق المالية ولوائحه التنفيذية على نحو متعمد، وتقديمها عمداً بيانات جوهرية زائفة ومضللة للهيئة خلال فترة منح الترخيص" هذا ما صدر بالأمس من هيئة السوق المالية في إعلانها، وعلى ضوء ذلك تم سحب الترخيص من شركة "نعيم". المفارقة الخطيرة والتي تأملت فيها كثيرا من الوقت عبارة القرار التي ذكرت "على نحو متعمد" والأخرى عبارة "بيانات جوهرية زائفة ومضللة للهيئة"، ماذا يحدث بسوقنا إذا كانت هذه شركة وساطة لها اسمها ووزنها وتاريخها، حقيقة شيء مؤلم أن يحدث ذلك، كنا نتهم شركات وساطة أجنبية من الخارج أو من بعض التي تدخل بشراكات، ولكن الخلل الآن بيننا؟ مؤسف أن نصل لهذا المستوى حقيقة ما يحدث أن يتم ذلك، وهذه شركات الوساطة التي دائما تتحدث عن العمق والكفاءة والنضج للسوق، لكن نجدها أول المخالفين، وسؤالي للهيئة هل هذه كل المخالفات التي تحدث؟ لا أعرف ولكن الواضح أن عمل الهيئة صعب وتحدّ كبير، لأنها تواجه حماية السوق الآن ممن يفترض يدعمون الهيئة أو يقفون بجانبها، فالهيئة تواجه المخالفين من المضاربين، وتصدر التشريعات، وتراقب السوق، وتدرس ملفات الاكتتابات الجديدة والحالية والسابقة، وتطوير السوق، وتدريب، عمل كبير وجبار على عاتق الهيئة، الآن نجد مخالفات ممن هم أكثر الجهات معرفة بأنظمة ولوائح السوق، وقد يكون هناك الكثير ما لم يظهر سواء من هذه الشركة أو غيرها، هذه الشركات الوساطة أمام تحديات تحقيق الأرباح ونتائج وأرقام، لها ولعملائها، ولكن لماذا الاصرار على المخالفة؟ لماذا الاصرار على التجاوز؟ لماذا يحدث كل ذلك والسوق يحاول أن يقف على قدميه ويكون في مساره الصحيح ، الآن إرباك للسوق وسيكون محدودا مهما كانت مكانة "نعيم" أو غيرها فالسوق أكبر من أي شركة، وتعطيل لعمل الشركة وعملائها، والأهم فقدان الثقة من الجمهور من شركات الوساطة، التي أصبحت الآن للنخبة فقط، لمن لا يملك الوقت لإدارة أمواله، إما لعدم معرفة أو لعدم وجود الوقت لديه، أو تسويق من هذه الشركات يفرش الذهب لعملائها، وصناديق شركات الوساطة في تداول تظهر أي خسائر تحدث. الكثير تورط مع مضاربين سابقا من مجموعات وغيرها وكلها بالطبع مخالفة لكل القوانين واللوائح، واتجه القليل منهم لشركات الوساطة، ولكن هذه الضربة القاسية التي تتم تعيدنا لنقطة الصفر، حقيقة صدمت أن يحدث ما حدث من شركة "نعيم" من مخالفات "متعمدة وتقديم بيانات جوهرية زائفة ومضللة للهيئة". فالهيئة ورئيسها معالي الدكتور عبدالرحمن التويجري الذي يزيدنا كل يوم ثقة بحماية السوق من أي كائن من كان متى ثبتت أي مخالفة وهذا القرار أحدها، وأثق جدا أن معالي الدكتور التويجري سيكون حاسما في قراره متى ثبتت أي مخالفات رغم كل ما يقال أو سيقال. وأتمنى من هيئة السوق المالية، أن تكون أكثر حسما في تلاعبات السوق التي نشهدها يوميا في تقلباته الحادة في بعض شركاته، حتى أصبح السوق منهكا من هذه الممارسات وأفقد الثقة، أين مصدرها؟ ومن يقوم بها؟ سواء شركات وساطة أو أفراد أو غيرها.

[عثمان الثمالي]

آفاق تطور صناعة صهر الألمنيوم في دول المجلس
تقرير اقتصادي: 9ملايين طن مجموع الطاقة الإنتاجية للألمنيوم في دول مجلس التعاون الخليجي عام 2020



دبي- مكتب "الرياض"، عزالدين مسمح:
أشار تقرير حديث انه مع نهاية شهر يونيو الماضي دخل الى حيز التنفيذ انتاج مصنع صحار للألمنيوم بطاقة إنتاجية تقدر ب 350ألف طن سنوياً في مرحلته الأولى، على أن ترتفع الطاقة الانتاجية هذه الى 650ألف طن مع نهاية المرحلة الثانية وبتكلفة اجمالية تبلغ 2.4مليار دولار.
بذلك حسب التقرير الصادر عن مصرف الامارات الصناعي ترتفع طاقة إنتاج الألمنيوم الخليجية الى مليونين و 215ألف طن، وذلك بعد إضافة إنتاج كل من شركة ألمنيوم دبي "دوبال" وشركة ألمنيوم البحرين "ألبا" والتي تصل طاقة كل منهما الى 900ألف طن تقريباً.

وتشير البيانات الى أن الإنتاج الخليجي من الألمنيوم سوف يرتفع في غضون العامين القادمين بنسبة 58% ليصل الى 3.5ملايين طن في عام 2010، مقابل 2.215مليون طن في العام الحالي، ومن ثم إلى 9ملايين طن في عام 2020، مما سيشكل 13% تقريبا من الانتاج العالمي الذي سيصل الى 70مليون طن.

ويرجع ذلك بصورة أساسية الى بدء الإنتاج في مصنع الإمارات للألمنيوم "ريمال" في عام 2010في أبوظبي والذي سيعتبر أكبر مصنع للألمنيوم في العالم، حيث أنه بعد استكمال المرحلة الثانية سيصل إنتاجه الى 1.4مليون طن في العام. بالإضافة الى ذلك، سيستكمل في العام القادم 2009مصهر قطر للألمنيوم "كتالوم" بطاقة إنتاجية تبلغ 585ألف طن وبتكلفة 3مليارات دولار.

وإذا ما أضيف الى ذلك مشروع ألمنيوم السعودية والذي يوازي من حيث الحجم مصنع ألمنيوم الإمارات "ريمال" بطاقة إنتاجية تبلغ 1.4مليون طن ومصنع آخر في الكويت بطاقة إنتاجية مبدئية تبلغ 500ألف طن وبتكلفة 3.5مليار دولار، فإن دول مجلس التعاون الخليجي ستتحول الى مركز رئيسي لإنتاج الألمنيوم في العالم بحلول عام

2020.وبجانب ذلك، هناك توسعات لزيادة الطاقة الإنتاجية لمصنعي دبي والبحرين الى 2.5مليون طن، وبذلك سيصل مجموع الطاقة الإنتاجية للألمنيوم في دول مجلس التعاون الخليجي الى 7.04مليون طن في عام 2015والى 9ملايين طن في عام 2020، حيث يتوقع أن تشهد المصانع الجديدة توسعات لتلبية الطلب المتنامي على منتجات الألمنيوم في العالم.

ووفق البيانات المتوفرة، فإن الطلب العالمي على الألمنيوم سوف يتضاعف في عام 2020ليصل الى 70مليون طن مقابل 35مليون طن في عام 2008، في الوقت الذي يتم فيه إغلاق بعض المصانع في الولايات المتحدة وأوروبا الغربية بسبب أزمة الطاقة والارتفاع الخيالي في أسعار الغاز الطبيعي الذي يشكل نسبة تتراوح ما بين 30% من تكاليف إنتاج الألمنيوم. - 25إن ذلك يتيح امكانيات وآفاقاً كبيرة لتطوير صناعة الألمنيوم الخليجية، حيث تتمتع دول مجلس التعاون الخليجي بوجود مصادر غنية من الهايدروكربونات، بما في ذلك الغاز الطبيعي ومشتقات النفط. ومع ذلك، فإن هناك العديد من التحديات التي تواجه دول المجلس في مساعيها الرامية الى تنمية صناعة الألمنيوم للوصول بالطاقة الإنتاجية إلى 9مليون طن يومياً في عام 2020وتقف إمدادات الغاز على رأس هذه التحديات، إذ على الرغم من توفر احتياطيات ضخمة من الغاز الطبيعي، إلا أن عملية استخراجه تحتاج لاستثمارات هائلة. وباستثناء دولة قطر، فإن جزءاً كبيراً من الغاز المنتج في دول المجلس هو عبارة عن غاز مصاحب لعملية إنتاج النفط، مما يتطلب فصله ضمن عملية تقنية معقدة.

في نفس الوقت، يتضاعف الطلب على الطاقة الكهربائية كل عشر سنوات في دول المجلس، تلك الطاقة المعتمدة بشكل كامل تقريباً على الغاز الطبيعي، كما أن هناك عشرات المشاريع البتروكيماوية المزمع تنفيذها في السنوات القادمة والتي تعتمد بدورها على الغاز الطبيعي كمادة أولية.

إن التغلب على هذه المشكلة أمر ممكن إذا ما عمدت دول المجلس الى إقامة شبكة إقليمية للغاز الطبيعي يتم من خلالها استغلال مكامن الغاز الغنية، وبالأخص في قطر والإمارات والسعودية ضمن عملية تنسيق خليجية سيكون لها مردود إيجابي على قطاع الصناعات التحويلية في دول مجلس التعاون الخليجي.

بجانب ذلك، فإن مضاعفة الطاقة الإنتاجية أكثر من مرتين في غضون عقد واحد فقط يتطلب البحث عن مصادر مضمونة لمادة "الألومينا" وهي المادة الأولية المستخدمة لإنتاج الألمنيوم. وعلى الرغم من وجود دراسات لإنتاج مادة الألومينا في السعودية، إلا أن المحاذير البيئية وتكاليف الإنتاج الباهظة والتخلص من النفايات الكبيرة الناتجة عن عملية استخراج الألومينا أدت إلى تأجيل تنفيذ مثل هذا المشروع والذي يمكن أن يلبي 20% فقط من احتياجات دول المجلس من الألومينا. وإذا ما تم حل هاتين القضيتين بصورة جماعية وعملت دول المجلس على إقامة شبكة للغاز الطبيعي ووقعت الاتفاقيات للتزود بالألومينا من البلدان المنتجة لهذه المادة، وبالأخص استراليا وبعض البلدان الأفريقية، فإنه يمكن لصناعة الألمنيوم الخليجية أن تصل الى الطاقة الإنتاجية المخطط لها. في هذه الحالة يمكن لصناعة الألمنيوم أن تشكل ثاني أكبر مصدر للدخل في دول المجلس بعد النفط، مما يعني تطوراً كبيراً في القطاع الصناعي وتنوعاً مهماً في الناتج المحلي الإجمالي لدول مجلس التعاون الخليجي.

[عثمان الثمالي]

كيمانول» تطرح 60.3 مليون سهم للاكتتاب الشهر المقبل


محمد سعيد الزهراني ـ الطائف
كشفت مصادر بنكية لـ"عكاظ" أن شركة كيميائيات الميثانول المحدودة "كيمانول" تنوي طرح 60.3 مليون سهم للاكتتاب العام، وهو ما يمثل 50% من رأسمال الشركة التي تعمل في إنتاج مادة الفورمالدهايد ومشتقاتها في شهر أغسطس المقبل. وتوقعت المصادر أن تبدأ عملية الاكتتاب في الـ11 من الشهر نفسه، مشيرة إلى أن الشركة عينت بنك سامبا مديرا للاكتتاب في أسهم الشركة، ولم تحدد المصادر سعر الاكتتاب بعد، إلا أنها توقعت أن يكون بـ12 ريالا للسهم الواحد. يذكر أن المؤسس والمدير التنفيذي للشركة الأستاذ مازن خلــــيفة النعــــيمي كان قد كشف في وقت ســـــابق أن الشركة بصدد تنفيذ خطتها التوسعية الجديدة التي تقدر تكلفتها بنحو 1.5 مليار ريال سعودي، والمتوقع اكتمالها في عام 2008، حيث تعتمد الشركة في هذه الخطة على زيادة النمو في المنتجات التي يدخل الميثانول في تركيبها بشكل رئيس.

[عثمان الثمالي]

«يو بي إس» يحصل على رخصة عمل في المملكة


ا ف ب ـ جنيف
اعلن مصرف "يو بي اس" الاكبر في سويسرا امس انه حصل على ترخيص للعمل في المملكة خاطيا خطوة مهمة ضمن مساعيه لتوسعة نشاطاته في الشرق الاوسط. ونقلت وكالة فرانس برس عن متحدثة باسم "يو بي اس" قولها ان المصرف حصل على ترخيص من السلطات السعودية للقيام بنشاطات في قطاعات ادارة الثروات وادارة الاصول اضافة الى الخدمات المصرفية الاستثمارية. وذكرت ان نشاطات المصرف ستبدأ هذه السنة في السعودية مشيرة الى وجود "امكانيات هامة" في المنطقة. من جانبه قال رئيس المصرف جون فريزر في بيان ان الترخيص في المملكة "يمثل حجر زاوية مهما جديدا للمؤسسة في سوق بالغ الاهمية". وذكر المصرف ايضا انه تقدم بطلب للعمل في مركز قطر المالي دون الاشارة الى اي تاريخ متوقع للحصول على الترخيص.

[عثمان الثمالي]

الشركة توقفت عن البيع والشراء منذ شهرين ونصف
937 مليون ريال قيمة محافظ «النعيم» المسحوب ترخيصها


ماجد الميموني ـ الرياض
توقعت مصادر اقتصادية الى ان تصل قيمة المحافظ الاستثمارية التي تديرها شركة النعيم التي تم سحب ترخيصها من قبل هيئة سوق المال لأكثر من 937 مليون ريال (250 مليون دولار). واشارت المصادر ان الشركة توقفت عن البيع والشراء في الاوراق المالية منذ شهرين ونصف الشهر بقرار من هيئة السوق المالية التي قامت امس الاول بزيارة تفقدية لمقر الشركة. يذكر ان الهيئة قالت في قرارها الذي نشر على موقع "تداول" امس نظرا الى ثبوت مخالفة الشركة لأحكام نظام الســــوق المالية ولوائحـــه التنـــفيذية على نحو متعــمد وتقـــــديمها عمدا بيانات جوهرية زائفة ومضللة للهيئة خلال فترة منح الترخيص فقد اصدر مجلس الهيـــئة قراره بســــــحب الترخيص الممـــــنوح لشركة نعيم للاستثمار وتوجيه الادارة المختصة في الهيئة باتخاذ الاجراءات النظامية الاخرى اللازمة.

[عثمان الثمالي]

«العالقون» في سوق الأسهم بين أحلام الطفرة ومحاولات تعويض الخسائر


نصير المغامسي ـ جدة
عدد كبير من المتداولين في سوق الأسهم لا يستطيعـون الانسحاب منه بفعل الخسائر التي تعرضوا لها حيث ان انسحابهم يعني تأكيدا لخسائرهم، فيما لا زال يحلم البعض بتكرار الطفرة التي شهدها السوق في عام 2005م. المتداول حمدان الحربي يقول: العاجزون عن الخروج من السوق يطلق عليهم «العالقون في السوق» وخسائرهم التي تعرضوا لها لا تمكنهم من الخروج من السوق بثلثي رأس المال على أقل تقدير، ورغم كل ما جرى ويجري في السوق يتنقل هؤلاء بين عمليات البيع والشراء في الشركات المتداولة في محاولة لتعويض خسائرهم، حيث ان التداول في السوق صار «ادمانا» لا سيما للمضاربين بسبب سرعة المكاسب التي تتحقق لهم. ويقول أبو سعد: مهما كان التوفيق في عمليات البيع والشراء في ظل الوضع الحالي للسوق فلن أتمكن من تعويض الخسائر التي توالت مع الانهيار العـام للمؤشر في عام 2006م، ولذا ليس هناك مخرج لكثير من الخاسرين «العالقين» سوى الانتظار لما تسفـر عنه الأيـام القادمة، عسى أن تكرر خلالها ارهاصات الطفرة السابقـة في سوق الأسهم. وتعليقا على ذلك يقول المحلل الاقتصـادي محمد بن سعد القرني إن مثل هذه الرؤية سببها انعدام ثقة المستثمر في السوق الذي يحفل بنسب مخاطرة عالية، ولا يمكن التنبؤ بما سيحدث فيه، أو بما سيصدر فيه من قرارات، فليس هناك رؤية واضحة لما يجري فيه ولا توجد خطة مستقبلية لسنة واحدة على الأقل يعرف من خلالها المستثمر الخطوط العريضة في السوق، وانما هناك مفاجآت يصدم بها المستثمر، فالمتعاملون في السوق محصورون بين صناديق الاستثمار التجارية والحكومية، وقلة قليلة جدا هم يملكون المعلومة الصحيحة، وهو ما أدى إلى انسحاب كبير للسيولة المالية من السوق التي يمثلها صغار المتداولين «الشريحة الكبرى». وأضاف القرني: وضع غير طبيعي يعيشه السوق الذي يعد الأكبر عربيـا والأكثر نشاطا ضمن الأسواق العالمية لا سيما أننا نعيش في ظل اقتصاد قوي وأعتقد أن ما يجري في السوق حاليا سوف يتخطى التأثير السالب على المتداولين في السوق إلى التأثير في جلب الاستثمـارات إلى المملكة.
من جهته قال المحلل المالي تركي فدعق إن طفرة عام 2005م في السوق كانت لها ظروفها وهي دورة اقتصادية من المتوقع أن تعود بشكل آخر، لكن ليس بصورة مماثلة، وأضاف: لا يمكن أن نحصـر معظم المتعاملين في السوق في فئة «العالقين» الذين ينتظرون الخروج بأقل الخسائر حيث أن سوق الأسهم يتعدد فيها المتداولون ويتفاوتون بين المتاجرة والمضاربة في أسهم الشركات، ومن المتوقع أن تقود عوامل العرض والطلب السوق السعودية إلى حاجز الـ»12» ألف نقطة في الفترة القادمة.
أما أستاذ الاقتصاد في جامعة الملك عبدالعزيز الدكتور أسامة فلالي فيرى أن نسبة كبيرة من المتداولين يمكن وصفهم بـ»المعلقين» في السوق والذين هم في انتظار تعويض خسائرهم. وأضاف: للأسف الشديـد السوق تزخر بمتلاعبين كبار يملكون أموالا كثيرة ويسيرون المؤشر وفق ما يريدونه

[عثمان الثمالي]

معادن تقود نهضة تعدينية تساهم في تنويع الدخل الوطني وتطوير المناطق النائية الرياض السعودية الاربعاء 9 يوليو 2008 9:45 ص
روابط متعلقة التعدين العربية السعوديةمن خلال مشاريع عملاقة تصل تكاليفها إلى أكثر من 60مليار ريال

تقود شركة التعدين العربية السعودية معادن عملاق صناعة التعدين بالمملكة نهضة تعدينية ضخمة سوف تنقل المملكة إلى مصاف الدول المتقدمة في الصناعات التعدينية الحديثة والمنتجات ذات المعايير العالمية التي تستطيع المنافسة في الأسواق العالمية وتتميز في عصر العولمة والتجارة الحرة والتكتلات الاقتصادية التي لن يخترق من خلالها سوى المنتجات المتفوقة في المواصفات العالية.
وتشير توقعات المحللين الاقتصاديين بأن المملكة مقبلة على نهضة كبيرة يغذيها قيام المشاريع التعدينية الضخمة وإنشاء سكة حديد الشمال - الجنوب والتي ستساهم في نقل الخامات المعدنية من مراكز تمعدنها في شمال ووسط المملكة إلى مرافق المعالجة والتصنيع النهائي والتصدير إلى الأسواق المحلية أو الإقليمية أو العالمية ما يفتح آفاق جديدة من الفرص الوظيفية ونقل التقنية إلى الوطن.
وهذه النهضة التعدينية بجميع مكوناتها من المنبع والذي يشتمل على المناجم والتصنيع المبدئي في مواقع تمعدن المعادن في المناطق النائية مثل حزم الجلاميد والزبيرة وضرغط سيحول هذه المواقع التي كانت عبارة عن موارد للمياه يرتادها البادية قبل 70عام إلى مراكز للتصنيع تتحدث عنها وكالات الانباء العالمية ويبرز أسمها كعلامات تجارية مميزة حيث سيشاهد المستهلك في غضون ثلاث سنوات أسمدة حزم الجلاميد وألمونيوم الزبيرة ومغنيزايت ضرغط ما يعزز مكانة المملكة عالميا اقتصاديا وتجاريا.
تنويع مصادر الدخل الوطني
وستساهم هذه المشاريع التعدينية العملاقة في تنويع مصادر الدخل الوطني والمساهمة في رفع الناتج المحلي وتحقيق قيمة مضافة للموارد الوطنية. وأيضا قيام صناعات تحويلية عديدة مثل صناعة الأسمدة والألمونيوم ومعالجة المعادن وكذلك المساهمة في نقل وتوطين التقنية للصناعات التعدينية والعمل على تشجيع الاستثمار المحلي والعالمي في المملكة وتعزيز وضع المملكة الإستراتيجي والصناعي في مجال الأسمدة الفوسفاتية وإنتاج الألمونيوم وتوفير فرص عمل مباشرة وغير مباشرة. وكذا تطوير المناطق المجاورة للمشاريع وتوفير البنية التحتية. بالإضافة إلى المساهمة في تحقيق التنمية الشاملة والحد من الهجرة إلى المدن الكبيرة وتشجيع الهجرة المعاكسة حيث سيساهم في تخفيف الزحام والاختناقات المرورية التي تعاني منها بعض المدن الكبيرة.
وقد جاء تأسيس شركة التعدين العربية السعودية معادن بهدف ممارسة مختلف الأنشطة التعدينية المتعلقة بجميع مراحل صناعة التعدين بما في ذلك تطوير وتحسين صناعة المعادن ومنتجاتها ومشتقاتها وجميع الصناعات ذات الصلة. ولإنجاز أهدافها بنجاح عملت معادن بأقصى قدر من الاهتمام بالموارد البشرية والصحة والسلامة والقضايا البيئية، حيث كرست جهودها للاستفادة من المصادر المعدنية غير النفطية بالمملكة.كما ركزت على استغلال تزايد الطلب العالمي على المصادر المعدنية، ومزايا قاعدة التكاليف التنافسية في المملكة لصالح موظفينا والمساهمين والمملكة والاقتصاد العالمي
وعملت في هذا الاتجاه على تطوير أسمدة مجمع الفوسفات المتكامل بمستوى عالمي، وتطوير مرافق الألمونيوم من المنجم إلى المعدن باستخدام أحدث التقنيات المتاحة بأعلى إنتاجية وبالحد الأدنى من التأثير على البيئة. وهذه الممارسات الاقتصادية جعلت قطاع التعدين الركيزة الثالثة للصناعة السعودية من خلال المشاريع الضخمة القائمة والمستقبلية وتوسعاتها ما يفضي إلى تطوير وتنويع اقتصاد المملكة من خلال تنفيذ المشاريع التعدينية.
الشراكات العالمية الإستراتيجية
بهدف جلب التقنية والاستفادة من خبرات الشركات العالمية قامت معادن بإنشاء وحدات أعمال بهدف إرساء إستراتيجية تطوير المشاريع المشتركة مع شركاء مثل شركة سابك ومجموعة ألكان التي استحوذت عليها مؤخرا ريوتنتو. بهدف تعزيز المشاريع المشتركة من خلال ما ستضيفه الشركات العالمية مثل شركة سابك ومجموعة ألكان بفضل خبرتهما التشغيلية والفنية والتسويقية العالمية، مما سينعكس إيجابا على ما ستقدمه هذه الشركات من دعم لمشاريع الفوسفات أو الألمونيوم أثناء تنفيذ المشاريع والمراحل التشغيلية، إضافة لما سيقدمه هؤلاء الشركاء من خبرات عالمية في مجال بيع وتسويق منتجات هذه المشاريع المشتركة.
سابك ومشروع الفوسفات
دخلت شركة معادن في اتفاقية شراكة مع شركة سابك في مشروع الفوسفات في 15سبتمبر 2007.وبموجب الأحكام الواردة في الاتفاقية يؤسس الطرفان مشروعا مشتركا تملك معادن منه 70%، بينما تملك سابك 30%. وتنص الاتفاقية على أن يسهم كل طرف في المشروع المشترك بأسهم على أساس تناسبي مع حصته في المشروع.
ريونتنتو ومشروع الألمنيوم
في 30أبريل 2007تم توقيع اتفاقية مبدئية بين شركة ’’ألكان’’ والتي قامت شركة ريونينتو وشركة معادن لمشروع الألمنيوم. وتظهر الاتفاقية أن الأطراف ستؤسس مشروعا مشتركا بنسبة 51% تملكها شركة معادن، و 49% تملكها شركة ألكان. وتنص الاتفاقية على أن يسهم كل طرف في المشروع المشترك بأسهم على أساس تناسبي مع حصته في المشروع.
مشروع حزم الجلاميد
يهدف مشروع الفوسفات إلى استغلال احتياطيات الفوسفات الموجودة في موقع الجلاميد لإنتاج سماد الفوسفات أحادي الأمونيوم (MAP) وسماد الفوسفات ثنائي الأمونيوم (DAP) في موقع رأس الزور وفقا للجدوى الاقتصادية. وسوف تباع الأسمدة الفوسفاتية التي ينتجها المشروع في المقام الأول إلى الأسواق الدولية. ومن المتوقع أن ينتج المشروع أيضا كميات فائضة من الأمونيا وحامض الفوسفوريك يمكن تصديرها أو بيعها محليا.
وسيتم تطوير مشروع الفوسفات في مشروع مشترك مع شركة سابك، من خلال شركة ذات مسؤولية محدودة (شركة معادن للفوسفات MPC، التي أسست مؤخرا.ويشمل مشروع الفوسفات على تطوير وتصميم وبناء والتشغيل لموقعين رئيسيين هما:
موقع الجلاميد
حيث يشمل موقع الجلاميد على منجم للفوسفات ومصنع معالجة الخام ورفع نسبة تركيز الخام وبنية تحتية ومرافق مساعدة. ويهدف المنجم لإنتاج نحو 11.6مليون طن في السنة من الخام، لإنتاج ما يقدر ب 5ملايين طن في السنة من مركزات الفوسفات الجافة. وتشير التقديرات إلى أن الاحتياطيات المتوفرة في منطقة رخصة التعدين في الجلاميد تصل إلى نحو 534مليون طن. وسيتم استخراج 223مليون طن لمشروع الفوسفات تكفي لمدة عشرين عاما من الإنتاج وسيرافقة إنشاء بنية تحتية صناعية ضخمة في الموقع لدعم عمليات التعدين وتركيز الخام. ويشمل ذلك محطة الطاقة الكهربائية، وإنتاج ومعالجة وتوزيع المياه الصالحة للشرب، والطرق والاتصالات.
موقع رأس الزور
يقع مجمع الأسمدة الفوسفاتية في رأس الزور 90كم شمال مدينة الجبيل الصناعية على ساحل الخليج العربي. ضمن منظومة صناعية متكاملة للأسمدة بما في ذلك البنية التحتية اللازمة لمشروع الفوسفات. وستنقل مركزات الفوسفات عن طريق السكك الحديدية من مصنع المعالجة وتركيز الخام في الجلاميد إلى موقع مجمع الأسمدة الفوسفاتية في رأس الزور لإنتاج الأسمدة بدأ من مصنع حامض الكبريتيك ومصنع حامض الفوسفوريك، ومصنع الأمونيا، ومصنع فوسفات ثنائي الأمونيوم (DAP) ، ومصنع توليد الكهرباء المشترك ومحطة تحلية المياه، والبنى التحتية الأخرى
ومن المقدر أن ينتج مشروع الفوسفات حوالي 3ملايين طن في السنة من حبيبات الفوسفات ثنائي الأمونيوم (DAP)، بالإضافة إلى ما يقرب من 440.000طن في السنة من فائض الأمونيا. ومن المتوقع أيضا أن ينتج المشروع حوالي 200.000طن في السنة من فائض حامض الفوسفوريك ليتم تسويقه في الأسواق المحلية بالمملكة.
مشروع الألمنيوم
إن هدف شركة معادن من المشروع هو استغلال موارد المملكة من البوكسايت لإنتاج معدن الألمنيوم للأسواق المحلية والعالمية. وسيتم تشغيل وتملك المشروع في مشروع مشترك مع شركة ريوتينتو- الكان من خلال شركة ذات مسئولية محدودة في إطار اتفاقية الشراكة المبدئية التي وقعتها الشركاتان مؤخرا. ويتضمن مشروع الألمنيوم تطوير وتصميم وإنشاء والتشغيل لموقعين متكاملين وهما:
الزبيرة
يتألف موقع الزبيرة من منجم لخام البوكسايت ومرافق لمناولة الخام. ويقع منجم البوكسايت في موقع بين منطقتي حائل والقصيم. ويهدف المنجم إلى إنتاج سنوي بمقدار 3.5ملايين طن في السنة من البوكسايت لإنتاج 1.4مليون طن في السنة من الألومينا وإنتاج 650.000طن في السنة من الألمنيوم لمدة تزيد على 30عاما. وتؤكد دراسة الجدوى الاقتصادية أنه من المجدي اقتصاديا زيادة الطاقة الإنتاجية إلى ما يقارب 4ملايين طن متري سنويا من البوكسايت و 1.8مليون طن متري سنويا من الالومينا و 74مليون طن متري سنويا من الألمونيوم.
رأس الزور
سيتم إنشاء مصفاة الألومينا ومصهر الألمنيوم والبنية التحتية ذات الصلة بمشروع الألمنيوم. وسوف تتم معالجة خام البوكسايت المنقول بواسطة قطار سكة حديد الشمال - الجنوب إلى رأس الزور لإنتاج الألومينا، والتي ستعالج بدورها في مصهر الألمنيوم لإنتاج معدن الألمنيوم.
ومن المقرر استخراج حوالي 3.5ملايين طن/ سنة من البوكسايت من موارد رأس الزور لإنتاج ما يقرب من 1.4مليون طن / السنة من الألومينا من المصفاة وحوالي 650.000طن في السنة من الألمنيوم من المصهر. ويجري حاليا تطبيق نتائج دراسات فنيه لزيادة كمية إحتياطي الخام إلى حوالي 4.0ملايين طن في السنة من البوكسايت، و 1.8مليون طن في السنة من الألومينا، و 740.000طن في السنة من الألمنيوم.وعلى ضوء ذلك تمضي الشركة قدما في تنفيذ المشروع على هذا الأساس.وسيتم تملك وتشغيل مشروع الألمنيوم في مشروع مشترك مع شركة ريوتينتو - الكان من خلال شركة ذات مسؤولية محدودة بحيث تمتلك شركة معادن نسبة 51%، و 49% تمتلكها ريوتينتو - الكان وحسب اتفاقية الشراكة المبدئيه سوف يساهم كل شريك على أساس تناسبي وحصته في المشروع.وسوف تعتمد عمليات شركة الألمونيوم في رأس الزور على بنية تحتية تشمل مرفقاً للطاقة والبخار والمياه.
البنية التحتية لمشاريع التعدين
حيث إن الإنجاز الناجح لمشاريع معادن وبدء التشغيل يعتمد على إكمال عدد من العناصر الأساسية للبنية التحتية، فقد تم تأسيس شركة معادن للبنيه التحتية وهي شركة تابعة ومملوكة بالكامل لمعادن، لتوفير بنية تحتية مشتركة ومساندة لمشروعي الفوسفات الألمنيوم ويشمل نطاق الأعمال لهذه الشركة توفير المرافق الصناعية في منطقة رأس الزور مثل الأراضي المزودة بالخدمات والطرق والصرف الصحي والإنارة وشبكة الكهرباء وشبكة الاتصالات والأمن الصناعي والقرية السكنية. وقد أنشئت هذه الشركة حتى لا تتحمل المشاريع التكاليف الرأسمالية للبنية التحتية ولكن تتحمل تكاليف الخدمات التي تقدمها الشركة كجزء من التكاليف التشغيلية للمشاريع وتشتمل البنية التحتية على الميناء لتصدير ثنائي فوسفات الأمونيوم والأمونيا من مشروع الفوسفات أو استيراد المواد الخام وتصدير الألومينا والألمنيوم من مشروع الألمونيوم حيث ستقوم الهيئة العامة للموانئ السعودية بإنشاء وتشغيل وصيانة الميناء الجديد ليخدم العمليات التعدينية والصناعية لكي يلبي متطلبات الاستيراد والتصدير المرتبطة بمشروعي الألمنيوم والفوسفات. كما تشتمل على مشروع خط سكة الحديد لنقل خام الفوسفات والبوكسايت الواقعة في مناجم الجلاميد والزبيرة على التوالي إلى مدينة رأس الزور الصناعية إذ يتولى( صندوق الاستثمارات العامة التابع لوزارة المالية) إنشاء خط سكة حديد الشمال - الجنوب والذي يمتد من الحديثة إلى من الرياض. ويبلغ طول الخط الناقل للمعادن حوالي 1500كيلو متر. كما يتضمن الموقع بعض مرافق البنية الأساسية المشتركة لخدمة مشروعي الفوسفات والألمنيوم معا.
مشاريع المعادن الصناعية
ولم تقتصر مشاريع معادن على هذه المشاريع بل تعدى ذلك إلى مشاريع أخرى تساهم في تطوير صناعة التعدين بالمملكة حيث تقوم شركة معادن حاليا باستكشاف وتقييم موارد معدنية صناعية في المملكة لإمداد الأسواق المحلية والدولية. وتقوم الشركة بتقييم عدد من الرواسب من المعادن الصناعية بما فيها الطين، والبوكسايت منخفض التركيز، والجرافيت، والبنتونيت والأتابولجيت والسيليكا والجارنيت،)والولاستونيت.ومنها مشروع الكلور القلوي لإنتاج الصودا الكاوية إذ تعد الصودا الكاوية عنصرا أساسيا من المواد الأولية اللازمة لتكرير البوكسايت إلى الألومينا. ويتم إنتاجها كهربائيا من الماء المالح مع الكلور الذي يستخدم لاحقا في تصنيع الإثيلين دايكلورايد. وتعتزم شركة معادن تشييد مصنع في مشروع مشترك (50/50) مع شركة الصحراء للبتروكيماويات لإنتاج الصودا الكاوية والإثيلين دايكلورايد للتصدير. وقد وقعت معادن وشركة الصحراء للبتروكيماويات مذكرة تفاهم بشأن بناء المصنع؛ وينتظر أن توقع قريبا اتفاقية الشراكة في المشروع. وسيقام المصنع في مدينة الجبيل الصناعية لتصدير الإثيلين عبر خط أنابيب.
مشاريع المعادن الصناعية
مشروع كربونات المغنيسيوم
يحتوي موقع ضرغط موقع ضرغط في منطقة حائل على خام كربونات المغنيسيوم عالي التركيز. وسيتم إنتاج منتجات أكسيد المغنيسيوم عالية الجودة والقيمة. وسيتم تطوير المنجم كمنجم مفتوح، حيث يتم سحق وفرز الخام من المنجم في الموقع ومن ثم نقلها إلى مصنع المعالجة في المدينة المنورة. وتشير الدراسات الاقتصادية أن الخواص الكيميائية والفيزيائية لكربونات المغنيسيوم في ضرغط تجعلها مناسبة لعدة تطبيقات أكسيد المغنيسيوم عالية الدرجة حيث يمكن استخدامها في صناعة المواد المقاومة للحرارة وفي التطبيقات البيئية والزراعية ومواد البناء وغيرها من التطبيقات ذات القيمة المضافة.
مشروع البوكسايت منخفض التركيز والكاولين
تقوم شركة معادن بإنتاج مادتي الكاولين والبوكسايت منخفض التركيز لإمداد صناعة الأسمنت بمواد أولية عالية الألومينا. ويقع منجم الكاولين والبوكسايت في المنطقة الوسطى من خام الزبيرة
مشاريع الذهب
تكثف شركة معادن أعمال الاستكشاف في منطقة الدرع العربي، وتتركز هذه الأعمال في منطقتين هما إقليم الذهب في وسط الجزيرة العربية، وإقليم شمال درع الجزيرة العربية، وهو ما يشار إليه أحيانا بمنطقة الصخيبرات - بلغة.
إقليم الذهب في وسط الجزيرة العربية أالدويحي
يقع موقع الدويحي على بعد 125كم جنوب شرق منطقة ظلم ويتكون الخام من تمعدن يمتد شمال شرق ويميل العرق ذو التركيز العالي قليلاً باتجاه الجنوب الشرقي حيث يحاط بمنطقة من الأعمال القديمة المتمعدنة. وقد قامت شركة معادن بحفر معظم هذه المنطقة على أساس 25متراً بين الحفر، كما قامت شركة سنودين الاستشارية بتحديد حجم الخام حيث بلغ 17مليون طن بمعدل 85،3جم/طن ذهب. أي ما يعادل 1، 2مليون اونصة ذهب.
خام المنصورة
يقع موقع المنصورة على بعد 60كم جنوب شرق منطقة ظلم ويتركز الخام داخل كربونيت متحلل داخل صدع ريئسي، موجود داخل صخور بركانية رسوبية تابعة للدرع العربي حيث أن الجزء الرئيسي من التمعدن يمتد لأكثر من 1000متر طولاً (خط المضرب) وما يزيد على 50متراً عرضاً. وأوضحت عمليات الحفر بان التمعدن مالازال ممتداً في العمق لأكثر من 150متراً. وأشارت عمليات الحفر أن هناك مناطق متمعدنة يلزم حفرها في مراحل لاحقة.
خام مسرة
يقع موقع المسرة حوالي 7كم شمال مشروع المنصورة وبنفس التركيب الجيولوجي حيث يوجد التمعدن في عدد من مناطق يزيد طولها عن 3كم ولكن ليست بعرض خام المنصورة.ولا تزال عمليات الحفر الماسي مستمرة لمحاولة تحديد الامتداد الكلي لهذه المناطق المتمعدنة حيث تم الانتهاء من عمليات الحفر العكسي في الجزء الشمالي.
خام الرجوم
يقع موقع الرجوم على بعد 50كم جنوب غرب منطقة ظلم، وقد حددت عمليات الاستكشاف المبدئية التي تمت بواسطة البعثة الجيولوجية الفرنسية وجود تمعدن مهم على طول 1500متر.
اثبت الحفر الماسي بواسطة شركة معادن في 2003م أن التمعدن هو اكبر مما كان متوقعاً حيث يوجد ذلك التمعدن في عدد من المواقع المختلفة. ويتركز تمعدن الذهب داخل نطاق مكون من السيلكا المتحولة بميل بسيط وكل ذلك يوجد داخل صخور رسوبية وبركانية أو مقذوفات ديوراتية متحللة حيث بدأت عمليات الحفر في عام 2004م واستمرت إلى عام 2005م.
السوق
يقع خام الذهب في موقع السوق داخل منطقة ترخيص رواسب الشختلية. ومن المقرر أن يتم تطوير هذا المشروع جنبا إلى جنب مع غيره من احتياطيات الذهب في وسط الجزيرة العربية.
ظلم
يقع خام الذهب في ظلم شرق جدة بحوالي 460كم، أي ما يقرب من نصف المسافة على طول طريق جدة - الرياض السريع. ومن المتوقع أن يتم نقل مركزات الذهب من ظلم بالشاحنات إلى موقع السوق للمعالجة حين يكون الأخير جاهزا.
حماية البيئة
تلتزم شركة معادن بأداء أنشطتها وفقا للمعايير البيئية المحلية والدولية، وتهدف بشكل مستمر إلى تحسين أدائها فيما يتعلق بالحفاظ على سلامة البيئة،حيث أجرت العديد من الدراسات البيئية المرجعية - وبالتحديد - على مواقع التعدينية الجديدة، ونفذت هذه الدراسات من قبل شركات متخصصة ومعترف بها دوليا تحت إشراف ودعم إدارة البيئة التابعة لشركة معادن.واشتملت هذه الدراسات على وصف المواقع جيولوجيا وطوبوغرافيا وتركيب معدات للأرصاد الجوية لمراقبة أحوال الطقس (درجة الحرارة، وسرعة الرياح واتجاهها، وإشعاع الحرارة الشمسية، والرطوبة النسبية والأمطار) كما تم إجراء مسح شامل لنوعية الهواء والعوامل الملوثة ومسح شامل لمستوي الضوضاء ولمصادر المياه (تحاليل دورية للمياه الجوفية والسطحية) مسح وتصنيف شامل للتربة وكذلك مسح شامل وتصنيف للحياة الفطرية والغطاء النباتي الطبيعي، ودراسة عن آثار التعدين عليها بالإضافة إلى مسح شامل للاقتصاديات الاجتماعية في تلك المواقع.