التحليل الأسبوعي للسوق السعودية

[عثمان الثمالي]

التحليل الأسبوعي للسوق السعودية التحليل الأسبوعي للسوق السعودية التحليل الأسبوعي للسوق السعودية التحليل الأسبوعي للسوق السعودية التحليل الأسبوعي للسوق السعودية

سوق الأسهم تعلن اطمئنانها بثباتها فوق مستوى 9000 نقطة

- "الاقتصادية" من الرياض - 07/11/1428هـ
استمر مؤشر سوق الأسهم السعودي TASI في صعوده العمودي، الذي بدأه منذ السابع من أكتوبر منطلقاً من مستوى 7697.24 نقطة حتى أغلق يوم الأربعاء عند مستوى 9264.75 نقطة، أي بنسبة 20.36 في المائة خلال شهر وأسبوع واحد فقط، أكثر قطاعات السوق ارتفاعاً هو قطاع التأمين بنسبة 6.27 في المائة ثم قطاع الصناعة بنسبة 5.18 في المائة، بينما خسر كل من قطاعي الكهرباء والخدمات بنسبة 1.92 و0.06 في المائة على التولي، وكنا نتوقع أن يستمر هبوط قطاع التأمين ولكن يبدو أنه استقر، ويتضح لنا من الرسم البياني لقطاع الاتصالات في شكل (3) أنه مُقبل على الصعود خلال الفترة المقبلة على الأجل الطويل مع أنه يواجه مقاومة حالياً عند مستوى 3000 نقطة على الأجل المتوسطا

أهم أخبار الشركات
استحوذ على أخبار الرائجة في السوق كل من شركة المملكة القابضة وشركة بيشة الموقوفة عن التداول، وكما هو معروف، فإن شركة المملكة القابضة تمتلك حصة في بنك سيتي جروب، الذي انخفض سهمه بعد تحقيقه خسائر ضخمة في الربع الثالث كنتيجة لأزمة الرهن العقاري العالمية، ومن ثم تبعها خبر استقالة رئيسها وجاء اهتمام المُستثمرين نظراً لتوقعهم بتأثير هذا الخبر العالمي في سهم المملكة القابضة، ثم جاء تصريح الأمير الوليد عبر مجلة "فورشن" ليقول: "لن أبيع, لن نبيع شيئا, أريد أن أوضح أنني أدعم تماما إدارة سيتي جروب".
شركة بيشة الموقوف تداولها استقطبت الكثير من الاهتمام مع تقدم مجلس إدارة الشركة بطلب الاندماج مع شركة أخرى غير مُساهمة، بهدف زيادة رأس لمال ثم جاء اعتراض المُساهمين على هذا الطلب وزادوا عليه المُطالبة بإقالة مجلس الإدارة الحالي، وبينت مصادر مطلعة في وزارة التجارة أنه يحق إقالة مجلس الإدارة الحالي إذا تقدَّم بهذا الطلب 5 في المائة من المُساهمين، وفي خضم هذه الأخبار أعلنت شركة بيشة للتنمية الزراعية عن استقالة إبراهيم بن عبد الله بن إبراهيم الربيش، عضو مجلس إدارتها لظروفه الخاصة، وقد تقدم باستقالته من الشركة ابتداء من 13 حزيران (يونيو) 2006!

أخبار الاكتتابات
أعلنت شركة الشرق الأوسط للكابلات المتخصصة (مسك) أنه وفقا لإحصاءات البنك السعودي الهولندي مدير ومتعهد تغطية الاكتتاب العام، فإنه قد بلغت نسبة التغطية من اكتتابات الأفراد بنهاية يوم السبت الماضي 116.7 في المائة من المجموع، وأعلن بنك البلاد أنه أصبح مديراً لاكتتاب "العقيق للتنمية العقارية"وافقت شركة العقيق للتنمية العقارية - إحدى الشركات التابعة لطيبة القابضة - على العرضٍ المقدم من بنك البلاد بتقديم خدمات الاستشارات المالية.
كما أعلنت شركة أرامكو السعودية تخصيصها 219 مليون سهم للاكتتاب العام، تمثل 25 في المائة من رأسمال مشروع "بترورابغ" المنبثق من شراكتها مع "سوميتومو كيميكال" اليابانية، ومن المقرر طرح الأسهم للاكتتاب بمشيئة الله مطلع العام الجديد من الخامس لغاية 12 من كانون الثاني (يناير) 2008.

التحليل الفني
بعد تجاوز المؤشر العام TASI لمستوى 9000 نقطة واختراق متوسط حركة عشرة أسابيع الأسي لمتوسط حركة 40 أسبوعا الأسي هو تأكيد على قوة السوق ودخول محافظ استثمارية والصورة على الأجل الطويل هي مُطمئنة بشكل كبير حتى لو هبط المؤشر تحت مستوى 9000 نقطة بقليل وحتى مستوى 8520 نقطة، بينما على الأجل المتوسط، فإن الارتفاع السريع والذي بدأ منذ السادس من تشرين الأول (أكتوبر) وبشكل عمودي هو مُربك لنا، إذ يُعجل بعملية جنيّ الأرباح، وقد يمنع بعض المُتداولين من الدخول في السوق، لذا يجب مراقبة مستويات الدعم ومتجهات الصعود، وعلى الأجل القصير يُعد مستوى 9200 نقطة هو مستوى دعم مهم، إذ إن الهبوط تحت هذا المستوى سيؤدي إلى بدء جنيّ الربح على الأجل القصير، وفي الفقرات التالية ستجد عزيزي القارئ مزيدا من التفاصيل.

الأجل الطويل
تمكن المؤشر العام للسوق TASI وللأسبوع الثاني على التوالي من الإغلاق فوق مستوى 9000 نقطة، وهو إعلان واضح على اطمئنان المُتداولين لوضع السوق وبالنسبة لنا تعد السوق قد خرجت من منطقة لتمسك التي عاش فيها المؤشر منذ بداية العام الحالي، كما أن اختراق متوسط حركة عشرة أسابيع الأسي لمتوسط حركة 40 أسبوعا الأسي هو اختراق يؤكد قوة السوق وتوجه المحافظ الاستثمارية.
إن أي هبوط للمؤشر لا يجب أن يُخيف المُستثمرين حتى لو هبط إلى 8520 نقطة، فالسوق متجهة نحو الصعود، حيث الهدف القادم هو قريب من مستويات 11200 نقطة وقد يتجاوزها إلى 11700 نقطة، وسيتخلل هذه الرحلة بعض من عمليات الهبوط الطبيعية والمنطقية.

الأجل المُتوسط
إن صعود المؤشر العام على الأجل المتوسط بشكل متواصل وعمودي سيؤدي إلى هبوط السوق في وقت أقصر وأسرع من لو أنه ارتفع بشكل تدريجي، إذ إنه مع هذا الصعود المتواصل سيزداد خوف المُتداولين، وقد يمتنع بعضهم من الدخول على الأجل المتوسط، وهبوط المؤشر لا يعني أنه لن يُكمل الصعود، بل هو نوع من جنيّ الأرباح واختبار لمستويات الدعم الرئيسة وأبرزها مستوى 9000 نقطة.
من شكل (2) يتضح أنه بإغلاق يوم الأربعاء تكون شمعة "نجمة دوجي" على شكل صليب، وهي تعني أن قوى العرض والطلب متساوية، وكثير من المعتمدين على التحليل الفني يخافون من شمعة "نجمة الدوجي" التي تظهر بعد فترة صعود، ولكن لا خوف منها حتى نرى إغلاق يوم السبت المقبل إذا هبطت السوق، فيجب أخذ الحيطة، إذ إن نجمة الدوجي إذا أعقبها هبوط بعد صعود السوق لفترة يعني إشارة على هبوط المؤشر حتى يختبر مستويات الدعم، وإذا أغلقت السوق على ارتفاع يوم السبت فقد فسد تأثير نجمة الدوجي، كما حدث من قبل في الأيام التي حددتها على الرسم البياني ووضعت عليها دوائر.

الأجل القصير
لا يزال مؤشر سوق الأسهم يسير داخل القناة الصاعدة الموضحة على الرسم البياني في شكل (4)، الذي يُمثل حركة المؤشر لكل ستين دقيقة، وكما هو واضح أن المؤشر أصبح يسير بشكل ملاصق للحد السفلي للقناة الصاعدة، بينما في السابق كان يسير ملاصقاً للحد العلوي للقناة، ومن الأمور الجيدة أن المؤشر العام لا يزال فوق متوسط حركة ثلاثين دقيقة المُحدد باللون الأحمر، بل ابتعد عنه كثيراً لأعلى.
مما سبق يُمكن القول إنه طالما المؤشر يسير داخل هذه القناة الصاعدة فهو في أمان، وفي حالة هبوطه تحت الحد السفلي للقناة الصاعدة أي هبط تحت مستوى 9200 نقطة، فعندها يُمكن القول إن السوق متجهة لجني أرباحها بعد هذا الارتفاع الكبير وفي حالة هبوطه يُتوقع أن يعمل متوسط حركة ثلاثين دقيقة كدعم عند مستوى 9071.57 نقطة، وعند حدوث هذا الهبوط فاستخدام نسب تراجعات "فيبوناتشي" لتتعرف على مستويات الدعم.

[فاعل خير]

مشكور على المتابعة

[@ بن سلمان @]

مشكور على المتابعة يا بو سعود